El repunte de la IA continuó esta temporada de resultados. Pero las empresas que construyen el hardware subyacente que alimenta el auge advirtieron que la guerra de Irán estaba ejerciendo presión sobre sus cadenas de suministro y su rentabilidad.
La escalada del conflicto en Medio Oriente ha disparado los precios del petróleo y paralizado cadenas de suministro cruciales para el sector tecnológico. Mientras Estados Unidos e Irán siguen estancados, se espera escasez de materiales clave para la fabricación de chips, incluido el helio.
TSMCque produce NVIDIA Chips dijo que la situación en Medio Oriente podría afectar su rentabilidad, ya que es probable que aumenten los precios de ciertos productos químicos y gases. FoxconnEl mayor fabricante de productos electrónicos por contrato del mundo, citó los acontecimientos en Oriente Medio como uno de los mayores desafíos de este año. fabricante de chips Infineón La guerra aumentaría los costes de los metales preciosos, la energía y los fletes.
La situación de las empresas podría empeorar, dijo a CNBC Francisco Jerónimo, analista de IDC.
«Podemos esperar más impactos negativos este año… los precios del gas, la energía y los fletes están en máximos históricos y es probable que se mantengan altos durante varios trimestres más, incluso si la situación mejora», dijo. «Incluso con un posible alto el fuego, los daños en el lado de la oferta no mejorarán de la noche a la mañana».
Costos crecientes
Las interrupciones en la cadena de suministro y los costos de la energía son dos áreas de preocupación para los fabricantes de chips en medio de la guerra con Irán.
El helio, creado principalmente como subproducto de la producción de gas natural, es fundamental para la fabricación de semiconductores. Qatar, el segundo mayor proveedor del mundo y propietario de parte del mayor yacimiento de gas del mundo, ha visto su capacidad de exportación paralizada por los ataques iraníes. Según S&P Global, Qatar representará más del 30% del mercado en 2025.
También se ha visto afectado el acceso a otros materiales importantes para el proceso de fabricación de semiconductores, como el bromo y el aluminio. En marzo, los compradores de chips en Europa pagaron más y utilizaron tiendas de repuesto ya que la guerra afectó el transporte aéreo.
Las empresas de chips «todas entienden que necesitan diversificarse para ser menos dependientes de una región en particular», dijo Jerónimo. Desde una perspectiva a corto plazo, TSMC está creando reservas de inventario y diversificando el abastecimiento, añadió.
La estrategia del fabricante de chips taiwanés es «desarrollar continuamente soluciones de suministro de múltiples fuentes para construir una base de proveedores global bien diversificada y mejorar la cadena de suministro local», dijo el director financiero Wendell Huang en una conferencia telefónica en abril.
grupo de IVAque suministra componentes a los fabricantes de chips, dijo que había experimentado una interrupción en la cadena de suministro y tuvo que desviar los envíos de bienes a los clientes como resultado de la guerra. Si bien la compañía dijo que no espera un impacto material en sus previsiones para todo el año 2026, los ingresos del primer trimestre cayeron entre 20 y 25 millones de francos suizos (entre 25,5 y 32 millones de dólares), informó la compañía.
Preocupaciones por conflictos en curso
El aumento de los costos de la energía es el «mayor» problema para los fabricantes y las fábricas en este momento, dijo a CNBC el analista de William Blair, Sebastien Naji.
Pero cuanto más dure el conflicto en Medio Oriente, “crecerán los impactos de segundo y tercer orden en los costos de los componentes, los márgenes de los proveedores y la economía general de los centros de datos de IA”, añadió.
Los impactos en la cadena de suministro y el aumento de los costos revelaron que esta temporada de ganancias corporativas podría ser solo el comienzo de los vientos en contra si continúa el enfrentamiento entre Estados Unidos e Irán.
«Si el bloqueo continúa durante el verano, es más probable que reconsideremos los riesgos y las implicaciones en futuros períodos de ganancias», dijo Naji.
El lunes no hubo señales de que Estados Unidos e Irán estuvieran más cerca de un acuerdo, ya que el presidente estadounidense, Donald Trump, intensificó sus amenazas hacia Teherán el domingo.
Fabricante japonés de equipos de prueba de semiconductores. Ventaja dijo en sus resultados que «el entorno empresarial que rodea a la empresa sigue siendo impredecible» en medio de «preocupaciones por la escalada de tensiones en Oriente Medio, que podría conducir potencialmente a una desaceleración de la economía mundial».
Si bien el impacto directo en las ganancias es actualmente limitado, ya se han incurrido en ciertos costos, incluso en logística, y podrían haber cuellos de botella en la cadena de suministro, dijo la compañía.
Hasta ahora, sin embargo, el auge de la IA está moderando la cautela de los inversores y las acciones siguen recuperándose.
«Las perturbaciones anteriores se han visto completamente eclipsadas por el aumento de la confianza de los inversores en la IA», dijo a CNBC Michael Field, estratega jefe de acciones de Morningstar, señalando las grandes ganancias de las empresas de chips en las últimas semanas.
Nasdaq Índice del sector de semiconductores PHLX -compuesto por las 30 mayores empresas de chips que cotizan en Estados Unidos- ha aumentado un 41% en los últimos tres meses.
Acciones del índice Philadelphia SE Semiconductor Index durante los últimos tres meses.
“Las empresas que están siendo aisladas [against impacts from the Iran war] son aquellos con existencias de seguridad, abastecimiento diversificado y poder de fijación de precios sobre la capacidad de producción”, dijo Jerónimo.
«Todos los demás estarán bajo una creciente presión de costos durante el resto de 2026».