Los propietarios de viviendas estadounidenses tienen una cantidad récord de capital, pero las tasas de interés más altas en los últimos dos años los han vuelto reacios a aprovecharlo. Eso finalmente está empezando a cambiar.
Los tenedores de hipotecas retiraron 48.000 millones de dólares en valor de la vivienda en el tercer trimestre de este año, el mayor volumen en los dos años desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar su tasa de interés de referencia, según ICE Mortgage Technology. Si bien las tasas hipotecarias no siguen exactamente la tasa de interés de la Reserva Federal, las líneas de crédito sobre el valor de la vivienda, o HELOC, están vinculadas a ella. La Reserva Federal recortó su tasa de interés clave en medio punto porcentual a mediados de septiembre.
A pesar del aumento, los propietarios siguen siendo bastante cautelosos.
Juntos tienen un capital total de poco más de 17 billones de dólares. Alrededor de 11 billones de dólares de esa cantidad son accesibles, lo que significa que los propietarios pueden pedir prestado siempre que el 20% del valor líquido permanezca en la vivienda, como exige la mayoría de los prestamistas. El propietario promedio actualmente tiene $319,000 en valor líquido de su casa, de los cuales $207,000 son aprovechables.
Una vista aérea de casas existentes cerca de casas nuevas en construcción (TOP R) en el vecindario de Chatsworth el 8 de septiembre de 2023 en Los Ángeles, California.
Mario Tama | Imágenes falsas
En el tercer trimestre, los propietarios de viviendas retiraron sólo el 0,42% del capital total disponible, menos de la mitad de la tasa de la década anterior a que la Reserva Federal subiera las tasas de interés.
“Durante los últimos diez trimestres, los propietarios de viviendas han retirado exactamente 476 mil millones de dólares en capital La mitad de la extracción que esperaríamos en circunstancias más normales.. Eso representa casi medio billón de dólares no utilizados que no han sido devueltos a la economía en general”, dijo Andy Walden, vicepresidente de investigación y análisis de ICE, en un comunicado de prensa.
Los propietarios de viviendas tienden a utilizar el capital para reparaciones de viviendas, proyectos de renovación y grandes gastos como la matrícula universitaria.
Walden ha seguido los cambios de costos en los últimos dos años: el pago mensual requerido para pedir prestado $50,000 en un HELOC aumentó de solo $167 en marzo de 2022 a $413 en enero de este año, más que se duplicó. El reciente recorte de tipos de interés lo ha reducido ligeramente.
“El mercado actualmente lo está valorando nuevos recortes de 1,5 puntos porcentuales hasta finales del próximo año. Si esto llega a buen término y los diferenciales actuales se mantienen, este será el caso. impacto positivo tanto en la originación de nuevos préstamos de capital como en los consumidores con HELOC existentes El pago de un retiro de $50,000 vuelve a caer por debajo de $300 por mes”, calculó Walden.
Estos costos todavía están por encima del promedio de 20 años, pero se calcula que representan una reducción de más del 25% con respecto a los máximos recientes.
«Dada la reciente sensibilidad de los prestatarios incluso a pequeñas caídas de las tasas de interés, esto podría conducir a una mayor adopción de HELOC, particularmente cuando los titulares de hipotecas tienen niveles récord de capital y están vinculados a los valores actuales de la vivienda a través de bajas tasas de interés de la primera hipoteca». “, añadió Walden.
El crecimiento del valor de la vivienda se ha desacelerado recientemente a medida que los precios de las viviendas se debilitan. Está llegando más oferta al mercado y las tasas hipotecarias primarias son más altas que en el verano. Esto les da a los vendedores menos poder para fijar precios.