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Una versión de este artículo apareció por primera vez en el boletín Inside Wealth de CNBC con Robert Frank, una guía semanal para inversores y consumidores adinerados. Iniciar sesión para recibir números futuros directamente en su bandeja de entrada.
La campaña presidencial cada vez más tensa ha provocado una ola de planificación fiscal entre los inversores superricos, especialmente en medio de temores de mayores impuestos sobre el patrimonio, según asesores y abogados fiscales.
La expiración prevista de un generoso régimen de impuestos sobre el patrimonio el próximo año se ha vuelto aún más urgente a medida que ha aumentado la probabilidad de un gobierno dividido o un presidente demócrata, dicen los expertos en impuestos. Según la ley actual, las personas pueden transferir hasta $13,61 millones (y las parejas hasta $27,22 millones) a familiares o beneficiarios sin tener que pagar impuestos sobre sucesiones o donaciones.
Está previsto que el beneficio, junto con otras disposiciones individuales de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, expire a finales de 2025. Cuando la ley expire, la exención del impuesto sobre sucesiones y donaciones se reducirá aproximadamente a la mitad. Los individuos sólo pueden donar entre 6 y 7 millones de dólares, mientras que para las parejas esta cantidad aumenta a entre 12 y 14 millones de dólares. Cualquier activo transferido que exceda estos montos estará sujeto a un impuesto de transferencia del 40%.
Los asesores patrimoniales y abogados fiscales dijeron que las expectativas de una victoria republicana en la primera mitad del año han llevado a muchos estadounidenses ricos a adoptar una actitud de esperar y ver cómo el expresidente Donald Trump busca extender los recortes de impuestos personales de 2017.
La vicepresidenta Kamala Harris ha abogado por impuestos más altos para las personas que ganan más de 400.000 dólares.
Con Harris y Trump prácticamente empatados en las encuestas, ha aumentado la probabilidad de que los beneficios del impuesto al patrimonio expiren, ya sea debido a un estancamiento o a aumentos de impuestos.
“La urgencia ha aumentado un poco ahora”, dijo Pam Lucina, fideicomisaria de Northern Trust y jefa de servicios fiduciarios y de asesoramiento. «Algunas personas se han reprimido hasta ahora».
La expiración de la exención fiscal y la respuesta de los ricos tendrán implicaciones de gran alcance para las herencias y los billones de dólares que pasarán de las generaciones mayores a las más jóvenes en los próximos años. Se espera que más de 84 billones de dólares se transmitan a las generaciones más jóvenes en las próximas décadas, y el “precipicio” del impuesto al patrimonio acelerará muchas de esas donaciones este año y el próximo.
La pregunta más importante que enfrentan las familias ricas es cuánto donar antes de un cambio en el impuesto al patrimonio y cuándo. Si no hacen nada y el subsidio patrimonial disminuye, corren el riesgo de tener que pagar impuestos sobre herencias superiores a 14 millones de dólares tras su muerte. Por otro lado, si donan la cantidad máxima ahora y se amplían las reglas del impuesto al patrimonio, podrían terminar experimentando el «arrepentimiento del donante», que ocurre cuando los donantes donan dinero innecesariamente por temor a cambios impositivos que nunca ocurrieron.
“Con remordimiento, queremos asegurarnos de que nuestros clientes consideren los diferentes escenarios”, dijo Lucina. “¿Necesitan un cambio de estilo de vida? Si es un regalo irrevocable, ¿pueden permitírselo?
Los asesores dicen que los clientes deben tomar decisiones sobre obsequios basándose en la dinámica y personalidad familiar, así como en los impuestos. Si bien puede tener sentido desde una perspectiva fiscal donar la cantidad máxima de 27,22 millones de dólares en la actualidad, puede que no siempre tenga sentido desde una perspectiva familiar.
«Lo primero que hacemos es separar a aquellos que iban a hacer el regalo de todos modos de aquellos que nunca lo hicieron y que sólo están motivados para hacerlo ahora debido a la extensión», dijo Mark Parthemer, estratega jefe de riqueza y director regional de Florida en Glenmede. «Si bien esta puede ser una oportunidad única en la vida en términos de liberación, no es la única. Queremos que la gente tenga tranquilidad sin importar el resultado».
Parthemer dijo que los padres y abuelos ricos de hoy deben asegurarse de sentirse psicológicamente cómodos haciendo grandes obsequios.
«Uno se pregunta: ‘¿Qué sucede si vivo tanto que sobrevivo a mi dinero?'», dijo Parthemer. “Podemos hacer matemáticas y descubrir qué tiene sentido. Pero también hay un componente psicológico. A medida que envejecemos, muchos de nosotros nos preocupamos más por nuestra independencia financiera, ya sea que las matemáticas nos digan que somos independientes o no”.
Algunas familias también temen que sus hijos aún no estén preparados para sumas de dinero tan grandes. Las familias ricas que querían hacer grandes donaciones en los próximos años están bajo presión de la reforma tributaria para que las hagan ahora.
«La mayor preocupación, especialmente para las familias con niños más pequeños, es que el donante sienta remordimiento», afirma Ann Bjerke, directora del Grupo de Planificación Avanzada de la UBS.
Los asesores dicen que las familias pueden ser flexibles con sus regalos; por ejemplo, dar el regalo primero al cónyuge antes de pasárselo a los hijos. O podrían crear fondos fiduciarios que distribuyan el dinero a lo largo del tiempo, reduciendo el riesgo de un “síndrome de riqueza repentina” para los niños.
Sin embargo, para las familias que quieran aprovechar la ventana del impuesto a la herencia, ahora es el momento. Pueden pasar meses hasta que las transferencias se redacten y presenten. Durante una crisis fiscal similar en 2010, tantas familias se apresuraron a procesar donaciones y establecer fideicomisos que los abogados se vieron abrumados y muchos clientes quedaron en la estacada. Los asistentes dicen que quienes hacen regalos hoy enfrentan el mismo riesgo si esperan hasta después de las elecciones.
“Ya estamos viendo que algunos abogados comienzan a rechazar nuevos clientes”, dijo Lucina.
Otro riesgo de apresurarse son los problemas con el IRS. Parthemer dijo que el IRS anuló recientemente la estrategia de una pareja en la que el marido usaba su exención para regalar dinero a sus hijos y le daba a su esposa dinero que ella podía volver a regalar usando su propia exención.
“Ambas donaciones se atribuyeron al cónyuge rico, lo que generó un impuesto sobre donaciones”, dijo. «Hay que tener tiempo para medir dos veces y cortar una vez, como dicen».
Asesores y abogados fiscales dijeron que sus clientes adinerados también los llaman sobre otras propuestas fiscales de la campaña, desde mayores ganancias de capital e impuestos corporativos hasta gravar las ganancias no realizadas. Sin embargo, la eliminación gradual del impuesto a la herencia es, con diferencia, el cambio más urgente y probable.
“En el último mes, consultas sobre la [estate exemption]dijo Bjerke. “Muchas personas estaban sentadas al margen esperando implementar sus estrategias de planificación patrimonial. Ahora más personas los están implementando”.