Un peatón pasa por una tienda Peloton en Palo Alto, California, el 8 de mayo de 2024.
Justin Sullivan | imágenes falsas
Pelotón Las acciones se desplomaron el lunes después de que la empresa de fitness conectada dijera que se estaba embarcando en una «refinanciación global» para evitar una crisis de liquidez en medio de la caída de las ventas.
La Compañía está ofreciendo 275 millones de dólares en notas senior convertibles con vencimiento en 2029 en una oferta privada y planea cerrar un préstamo a cinco años por mil millones de dólares y una línea de crédito renovable de 100 millones de dólares.
Peloton planea utilizar los ingresos para recomprar aproximadamente $800 millones de sus notas senior convertibles al 0% que actualmente vencen en 2026 y refinanciar su préstamo a plazo existente.
Después de que Peloton anunciara la refinanciación, las acciones cayeron más del 12% en las operaciones ampliadas, pero luego recuperaron algo de terreno.
El mes pasado, Peloton anunció la renuncia de su director ejecutivo, Barry McCarthy, y dijo que la compañía planeaba despedir al 15% de su fuerza laboral porque «simplemente no tiene otra forma de equilibrar sus gastos con sus ingresos».
La reestructuración debería mejorar la posición de liquidez de Peloton a medida que la demanda de sus productos de fitness conectados sigue disminuyendo. La compañía ha trabajado para lograr un flujo de caja libre positivo, lo que «hace de Peloton un prestatario más atractivo» y es «importante a medida que la compañía centra su atención en la tarea necesaria de refinanciar con éxito su deuda», dijo McCarthy anteriormente en un memorando a los empleados. sobre su partida.
En una carta a los accionistas, la compañía dijo que era «cuidadosa a la hora de sincronizar sus deudas», que también incluyen notas convertibles y un préstamo a plazo. Dijo que estaba trabajando estrechamente con sus prestamistas JPMorgan y Goldman Sachs en una «estrategia de refinanciamiento».
«En general, nuestros objetivos de refinanciación son reducir la deuda y extender los vencimientos a un costo total de capital razonable», dijo la compañía. «Estamos satisfechos con el apoyo y el profundo interés de nuestros prestamistas e inversores existentes y esperamos compartir más sobre este tema».