Michael Barr, vicepresidente de Supervisión de la Junta de la Reserva Federal, testificó ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes en Capitol Hill en Washington, DC el 29 de marzo de 2023, sobre la respuesta a las quiebras bancarias de Silicon Valley Bank y Signature Bank.
Kevin Lamarque | Reuters
La Reserva Federal dijo el miércoles que los bancos más grandes de Estados Unidos podrían capear una recesión severa mientras continúan otorgando préstamos a consumidores y empresas.
Cada uno de los 31 bancos que participaron en la acción regulatoria de este año superó el obstáculo de poder absorber pérdidas manteniendo al mismo tiempo ratios de capital mínimos superiores a los requeridos, dijo la Reserva Federal en un comunicado.
La prueba de resistencia asumió que el desempleo aumentaría al 10%, los valores de las propiedades comerciales caerían un 40% y los precios de la vivienda caerían un 36%.
«Los resultados de este año muestran que en nuestro escenario de estrés, los grandes bancos enfrentarían pérdidas hipotéticas de casi 685 mil millones de dólares, pero todavía tendrían significativamente más capital que sus requisitos mínimos de adecuación de capital», dijo Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Fed. «Esta es una buena noticia y subraya la utilidad del capital adicional que los bancos han acumulado en los últimos años».
La prueba de resistencia de la Reserva Federal es un ritual anual que obliga a los bancos a mantener reservas adecuadas para préstamos incobrables y dicta los niveles de recompra de acciones y dividendos. La versión de este año incluyó gigantes como JPMorgan Chase Y Goldman SachsCompañías de tarjetas de crédito, incluidas American Express y prestamistas regionales como trest.
Si bien ningún banco pareció verse seriamente afectado por la prueba de este año, que se basó aproximadamente en los mismos supuestos que la prueba de 2023, los niveles de capital total del grupo cayeron 2,8 puntos porcentuales, peor que la caída en 2023 el año pasado.
Esto se debe a que la industria tiene más crédito al consumo a través de tarjetas de crédito y más bonos corporativos degradados. Según la Reserva Federal, los márgenes de préstamo también han caído en comparación con el año pasado.
«Si bien los bancos están bien posicionados para resistir la recesión hipotética específica que probamos con ellos, la prueba de resistencia también mostró que hay algunas áreas a las que prestar atención», dijo Barr. «El sistema financiero y sus riesgos están en constante evolución, y en la Gran Recesión aprendimos los costos de no reconocer los riesgos en evolución».
La Reserva Federal también llevó a cabo lo que llamó un “análisis exploratorio” de la escasez de financiación y el colapso comercial que afectó sólo a los ocho bancos más grandes.
En este ejercicio, las empresas parecieron evitar el desastre a pesar de un aumento repentino de los costos de los depósitos combinado con una recesión. En un escenario en el que cinco grandes fondos de cobertura implosionaran, los principales bancos perderían entre 70.000 y 85.000 millones de dólares.
«Los resultados mostraron que estos bancos tienen una exposición significativa a los fondos de cobertura, pero que pueden resistir varios tipos de shocks en las carteras de negociación», dijo la Reserva Federal.
Se espera que los bancos comiencen a anunciar sus últimos planes de recompra de acciones el viernes.