Corporación Hess Los accionistas aprobaron el martes la próxima adquisición de la petrolera con sede en Nueva York Cheurón por 53.000 millones de dólares, aunque el cronograma para completar el acuerdo es cada vez más confuso a medida que las empresas entablan una disputa con Exxon Móvil.
La mayoría de las acciones en circulación de Hess votaron a favor del acuerdo de fusión, aunque la empresa no anunció inmediatamente el resultado de la votación. La cotización de las acciones de Hess apenas varió tras la noticia.
«Estamos muy contentos de que la mayoría de nuestros accionistas reconozcan el valor convincente de esta transacción estratégica y esperamos completar exitosamente nuestra fusión con Chevron», dijo el director ejecutivo John Hess.
El acuerdo pendiente está potencialmente en peligro porque Exxon reclama el derecho de preferencia sobre los activos de Hess en Guyana en virtud de un acuerdo de operación conjunta que gobierna un enorme yacimiento petrolífero marino llamado Bloque Stabroek.
Hess posee una participación del 30% en el bloque Stabroek, mientras que Exxon lidera el desarrollo con una participación del 45%. China National Offshore Oil Corp. posee el 25% restante.
Exxon presentó una solicitud de arbitraje en marzo para defender los derechos que afirma en virtud del acuerdo de operación conjunta. Chevron y Hess han dicho a sus inversores que el acuerdo pendiente colapsaría si Exxon prevalece.
Hess dijo el martes que la finalización de la transacción depende de la resolución del caso de arbitraje. Las empresas están trabajando para completar la fusión «lo antes posible», afirmó Hess.
Antes de la votación, las acciones de Hess se cotizaban a unos 152 dólares. Esto significa que el diferencial ha aumentado desde que se anunció la transacción. Eso sugiere que algunos inversores temen que el acuerdo esté en riesgo.
Chevron ha subrayado repetidamente que las reclamaciones de Exxon en virtud del acuerdo operativo no se aplican a la adquisición de Hess.
«Confiamos en que nuestra posición sobre la preferencia será afirmada en el arbitraje y estamos trabajando para avanzar en el proceso en este sencillo asunto», dijo el martes el portavoz de Chevron, Bill Turenne, en un comunicado. «Esperamos completar la transacción y darle la bienvenida a Hess a nuestra empresa».
Pero el director ejecutivo de Exxon, Darren Woods, dijo a CNBC en abril que su empresa estaba en una buena posición para completar con éxito el proceso de arbitraje, afirmando que la compañía petrolera redactó el acuerdo.
El acuerdo Chevron-Hess estaba originalmente programado para cerrarse en la primera mitad de 2024, pero ese cronograma se retrasó debido al factor Exxon. El director general de Chevron, Mike Wirth, dijo a los analistas en una conferencia telefónica el mes pasado que Hess había pedido al panel de arbitraje que tomara una decisión en el cuarto trimestre que debería permitir a las empresas «completar la transacción poco después».
Woods dijo a CNBC en abril que esperaba que el proceso de arbitraje se prolongara hasta 2025. El director general ha dicho que Exxon no tiene intención de hacer una oferta por Hess. Exxon está tratando de confirmar sus derechos bajo el acuerdo de operación conjunta y determinar el valor asignado a los activos de Hess en Guyana según el acuerdo, dijo Woods.
Si Exxon prevalece y el acuerdo entre Chevron y Hess fracasa, Hess seguiría siendo una empresa independiente y conservaría su participación en el bloque Stabroek.
El pacto entre Chevron y Hess también está bajo observación de la Comisión Federal de Comercio. Turenne dijo que Chevron espera que la revisión de la FTC concluya en las próximas semanas.
Institutional Shareholder Services había pedido a los accionistas de Hess que se abstuvieran de votar sobre el acuerdo de fusión para que pudieran surgir más detalles sobre la duración del proceso de arbitraje.
ISS dijo que Chevron y Hess no informaron de inmediato a los accionistas sobre los riesgos derivados del acuerdo de operación conjunta, sino que esperaron meses después de que se anunciara el acuerdo. Si el acuerdo fracasa, los accionistas de Hess correrían con el riesgo, ya que Chevron no está obligada a pagar una indemnización por despido, dijo ISS.
Según ISS, los accionistas tampoco tendrían derecho a recibir el dividendo de Chevron durante el proceso de arbitraje. Hess promocionó el dividendo como uno de los beneficios clave de la fusión, dijo ISS.
Glass Lewis, por otro lado, recomendó que los accionistas votaran a favor del acuerdo. Si bien la compañía reconoció que la disputa con Exxon había causado incertidumbre, dijo: «Los beneficios estratégicos y financieros de la fusión propuesta son, en general, sólidos y razonables».