Lago Oswego en Oregón.
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Una versión de este artículo apareció por primera vez en el boletín Inside Wealth de CNBC con Robert Frank, una guía semanal para inversores y consumidores adinerados. Iniciar sesión para recibir números futuros directamente en su bandeja de entrada.
Una ola de estados que opten por un incentivo fiscal para inversores y fundadores de empresas emergentes podría alentar a algunos residentes ricos a mudarse, dijeron abogados de los ricos a Inside Wealth.
La Ley One Big Beautiful Bill aceleró la desgravación fiscal para acciones calificadas de pequeñas empresas, más conocidas como QSBS. Sin embargo, algunos estados, incluidos Maine y Oregón, han introducido incentivos fiscales específicos en respuesta a los recortes de fondos federales.
«La política fiscal tiene consecuencias, tanto buenas como malas, y creo que los estados deben descubrir qué tiene más sentido para ellos», dijo David Blum, socio y presidente del grupo nacional de práctica fiscal de Akerman. «Alguien que busque una salida sustancial ya podría tener varias casas».
Blum señaló que varios multimillonarios han hecho una salida de alto perfil de California como una propuesta para impulsar las ganancias fiscales multimillonarias del estado. Google El cofundador Sergey Brin, que compró mansiones en Nevada y Florida, está financiando dos iniciativas electorales dirigidas a la medida del impuesto sobre el patrimonio.
La exención QSBS, introducida durante la administración Clinton, tenía como objetivo fomentar la inversión y la creación de pequeñas empresas. La excepción federal permite a los inversores y fundadores reducir sus impuestos sobre las ganancias de capital cuando venden acciones compradas directamente a una corporación C calificada.
Para poder reclamar la exención total, la cartera debe tener una antigüedad superior a cinco años. Antes de la OBBBA, la exención máxima del impuesto sobre las ganancias de capital era de 10 millones de dólares o 10 veces la base de inversión original, lo que sea mayor. La OBBBA aumentó la exclusión a 15 millones de dólares. El proyecto de ley también aumentó el tamaño máximo de las “pequeñas empresas” calificadas de $50 millones a $75 millones en activos brutos.
El mes pasado, Maine y Oregon aprobaron leyes que se desvinculan de la exención federal QSBS, lo que significa que los contribuyentes tendrán que pagar impuestos estatales sobre la renta al salir de las empresas emergentes. Esfuerzos similares en los estados de Nueva York y Washington fracasaron. El Consejo del Distrito de Columbia votó a favor de renunciar a varias disposiciones de la OBBBA, pero el Congreso aprobó una resolución para bloquear la medida.
Cuatro estados ya gravan las ganancias de QSBS: Alabama, Mississippi, Pensilvania y, más notablemente, California, el centro de capital de riesgo del país.
Los defensores de la reforma QSBS argumentan que el régimen beneficia principalmente a los ricos. Una investigación del Departamento del Tesoro encontró que los contribuyentes que ganaban más de $1 millón representaban casi el 75% de las ganancias excluidas.
El abogado Steve Oshins dijo a Inside Wealth que las leyes QSBS y otras propuestas impositivas dirigidas a los ricos alientan a las personas con altos ingresos a mudarse a otros estados.
La carga fiscal depende de dónde vive el accionista cuando vende sus acciones, lo que da a los clientes tiempo para planificar. Oshins dijo que en algunos estados es posible utilizar fideicomisos para evitar impuestos estatales sobre la renta en QSBS. Delaware, Nevada y Wyoming son jurisdicciones populares para crear estos fideicomisos.
Por ejemplo, dijo, un residente de Oregón podría transferir acciones a un fideicomiso incompleto no otorgante creado en un estado que no grava los ingresos del fideicomiso, como Nevada. Mientras el fideicomiso no se administre en Oregón y ninguno de los fideicomisarios viva allí, las ganancias de capital del fideicomiso no están sujetas al impuesto sobre la renta de Oregón.
Pero otros estados, incluido Maine, tienen reglas más estrictas, dijo. Según Oshins, los fideicomisos que no son otorgantes están sujetos a ingresos estatales si son financiados o creados por la voluntad de un residente de Maine.
Sin embargo, el curso de acción más fácil es moverse.
«Digamos que un cliente quiere contratarme y dice: ‘Voy a pasar el verano en Florida y estoy pensando en mudarme allí'», dijo Oshins. «Yo digo: ‘Esperemos unos meses. Múdate allí. Luego, generemos tu confianza'».
Pero cambiar de residencia es más fácil de decir que de hacer, afirmó Blum. Para pasar las auditorías fiscales estatales, los clientes deben hacer más que cambiar su registro de votantes y pasar al menos 183 días en otro estado.
“Cuando se trata de cambiar de hogar y de ubicación, realmente hay que mudarse y cambiar la vida”, dijo.