Se ve una hilera de casas nuevas y densamente pobladas a lo largo de Boulder City Parkway el 11 de enero de 2022 en Henderson, Nevada.
Jorge Rosa | Imágenes falsas
Los valores de las propiedades han perdido terreno en gran medida este año, mientras que las enormes ganancias anuales anteriores se redujeron a cero. El resultado es que los propietarios pierden valor líquido.
Según un informe de Cotality, el capital de los prestatarios cayó un 2,1% en el tercer trimestre de este año en comparación con el mismo período del año pasado, o un total de 373,8 mil millones de dólares. Esto se produce después de años de fuertes aumentos en los precios inmobiliarios y niveles récord de capital. Incluso después de la caída, los propietarios todavía tienen $17,1 billones en valor neto total de viviendas con hipoteca.
Para el propietario promedio de una vivienda, las caídas del valor líquido significan una pérdida de $13,400 en el tercer trimestre. Además, el número de viviendas con patrimonio negativo, es decir, que valen menos que la hipoteca que tienen, aumentó un 21% interanual hasta 1,2 millones.
«A medida que el ritmo de crecimiento de los precios de la vivienda se desacelera y los mercados se recalibran tras los picos de la pandemia, estamos viendo un cambio significativo en las tendencias de la renta variable», dijo Selma Hepp, economista jefe de Cotality. «El capital negativo está aumentando, en parte debido a problemas de asequibilidad que han llevado a muchos compradores primerizos y de bajos ingresos a endeudarse demasiado mediante préstamos combinados o pagos iniciales mínimos».
Aquellos con posiciones de capital negativas probablemente compraron sus casas recientemente, cuando las tasas hipotecarias eran más altas y los precios estaban en su punto máximo. Gracias a los enormes aumentos ocurridos en los últimos cinco años, los propietarios también han retirado más valor líquido de sus viviendas.
Según el índice nacional de precios de viviendas S&P Cotality Case-Shiller, los valores de las viviendas son ahora aproximadamente un 52% más altos que en enero de 2020. Incluso después de un aumento en las tasas hipotecarias en 2023, la ganancia promedio de capital por propietario fue de $25,000. En 2024 era de 4.900 dólares.
Sin embargo, no todos los mercados experimentan la misma dinámica. Según el informe de Cotality, Boston, Chicago y Nueva York siguen siendo positivos. Las mayores pérdidas se produjeron en Los Ángeles, San Francisco, Washington, Miami y Houston, Texas.
«La trayectoria futura de los préstamos de alto apalancamiento dependerá de la fortaleza de la economía y el mercado laboral de Estados Unidos», dijo Hepp. «Aunque persisten las expectativas de una continua apreciación de los precios y de una resiliencia económica, sigue siendo importante seguir de cerca estos préstamos en los próximos meses».