Una versión de este artículo se publicó por primera vez en CNBCS Inside Wealth Newsletter con Robert Frank, una guía semanal del inversor y consumidor de riqueza de alta red. Regístrese para obtener futuras ediciones directamente en su bandeja de entrada. Elizabeth Lilly fundó su propia compañía de gestión de activos en 2017 y cumplió un sueño durante tres décadas. Desde su trabajo como analista de acciones, había dirigido un cuaderno de composición y se presentó a sí misma cómo sería su futura compañía y creó las lecciones de plantas de energía financiera, entre las cuales había trabajado como el inversor de valor Robert Bruce y el experto en respuesta Jack Byrne. Lilly se rindió menos de dos años después después de recibir una oferta de que no pudo rechazar a uno de sus clientes. La familia Pohlad, conocida como MLBS Minnesota Twins, necesitaba un director de inversiones para monitorear su extensa cartera, que incluía acciones públicas e inversiones directas en tecnología y fabricación de salud. Lilly tenía reservas para dejar ir su independencia recién descubierta para trabajar para una oficina familiar, pero decidió expandir su horizonte valió la pena. «Llevé a cabo acciones públicas con pequeños gorros y pesé lo que aprendería, fondos de capital privado, inversiones directas», dijo. «Pensé: ‘Este es un punto en mi vida en el que no sé cuándo tendré esta oportunidad'». Lilly pertenece a un número creciente de mujeres que se hacen cargo del impuesto de las oficinas familiares prominentes: las armas de inversión privada de las familias ricas. El verano pasado, James Dyson Jane Simpson nombró al director de inversiones en su oficina familiar Weybourne. En 2022, los multimillonarios Michael Dell y Sergey Brin Alisa Mall y Marie Young nombraron CIO de sus oficinas familiares. «Estoy sorprendido de la cantidad de mujeres que hay y es maravillosa», dijo Lilly. «En comparación con mi inicio del negocio en 1985, hubo un gran cambio». Lilly dijo que era posible que las mujeres prosperen en el papel porque las inversores femeninas generalmente son más conservadoras en su toma de decisiones financieras. Señaló que las oficinas familiares tienen fondos para el capital de los pacientes que solo usan fondos si las posibilidades correctas resultan y el rendimiento en años y no en trimestre. «Creo que puede ser una cuestión de temperamento», agregó. «Si nos fijamos en todos los estudios, los inversores de mujeres son más de igualdad de condiciones y sus decisiones de inversión son menos impulsivas». Según una encuesta realizada por Botoff Consulting, las mujeres tienen el 29% de los puestos ejecutivos en oficinas familiares que son más grandes que las de América corporativa y los sectores financieros como el capital privado. Sin embargo, solo el 16% de las 433 compañías encuestadas declararon que tenían un CIOinnen. Cuatro CIO femeninas, que hablaron con CNBC, dijeron que sus redes cerradas compensan lo que el espacio carece de números. Margo Doyle, CIO de S-Kobhed Capital, es parte de un grupo de WhatsApp para CIO femeninos y organiza eventos de cena y cócteles para otras oficinas familiares en el Área de la Bahía de San Francisco. Kristin Gilbertson, CIO de la industria de acceso de Len Blavatnik, describió la industria de la oficina familiar como colegial. «Si asignas gerentes externos, es un poco de deporte de equipo», dijo. «Compartimos referencias, compartimos experiencias, utilizamos la experiencia del otro». Gilbertson llegó a la oficina familiar de Blavatnik en 2013 después de gastar la mayor parte de su carrera en hombres dominados por hombres: monitorear las bases en la Universidad de Stanford y la Universidad de Pensilvania, así como la gestión de inversiones de pensiones en el Banco Mundial y trabajar en reformas económicas en la antigua Unión Soviética. «Es honesto, una de las pocas veces en mi carrera, en la que no me di cuenta de que soy una mujer», dijo Gilbertson sobre su tiempo al acceder y con Blavatnik. Gilbertson dijo que fue buscada por su experiencia en la base. Blavatnik, un inversor que es conocido por las valientes apuestas como la adquisición de Warner Music y su hombre correcto, el CEO del CEO de Access, Lincoln Benet, quería que un CIO construyera una cartera diversificada y diversificada de fondos externos con menor riesgo. Al igual que Lilly, Noelle Laing de Builder’s Vision la contó una vez como cliente. Se reunió con el heredero de Walmart Lukas Walton cuando administró Investments de Impact en Cambridge Associates y ingresó a su oficina familiar en 2019. «Realmente puedes concentrar tu tiempo». Doyle, por otro lado, dejó Cambridge Associates en 2014 con el objetivo de trabajar para una oficina familiar de primera generación con al menos $ 1 mil millones en activos. Se mudó de Boston a San Francisco el año anterior y quería construir desde cero. «Bebes el agua aquí y obtienes tu espíritu emprendedor», dijo. Doyle recurrió a un CIO en una oficina de una sola familia que conocía con Mark Stevens, el multimillonario, Risk Capital y ex directora gerente de Sequoia Capital. Doyle fue comisionado para dirigir la cartera de S-Cubic Capital después de cinco meses, no solo a través de estrategias de inversión, sino también a través de estilos de comunicación y objetivos personales. Por ejemplo, Stevens y su esposa Mary firmaron la promesa de donaciones y prometieron contribuir con la mayor parte de la riqueza de su familia a razones filantrópicas. «Si vienes a una oficina familiar en esta posición de alto riesgo, es una relación muy personal que desarrollas», dijo. Doyle aconsejó a los extenuantes Oficina de la Familia que se prepare no solo para la administración de diferentes tipos de activos, sino también en cooperación con las generaciones futuras de la familia. «Ciertamente tendrá varias tolerancias de riesgo, necesidades de liquidez y duración», dijo. «Pensar en la selección de insumos que afectan la cartera es una capacidad importante para acumular si se desarrolla en su carrera».
(LR), Elizabeth Lilly de Pohlad Companies, Kristin Gilbertson por Access Industries y Margo Doyle de S-Kobhed Capital
Con el amable permiso de Elizabeth Lilly; Con el amable permiso de Lauren Maxwell; Con el amable permiso de Margo Doyle
Una versión de este artículo se publicó por primera vez en CNBCS Inside Wealth Newsletter con Robert Frank, una guía semanal del inversor y consumidor de riqueza de alta red. Registro Para obtener futuras ediciones directamente a su bandeja de entrada.
Elizabeth Lilly fundó su propia compañía de gestión de activos en 2017 y cumplió un sueño durante tres décadas. Desde su trabajo como analista de acciones, había dirigido un cuaderno de composición y se presentó a sí misma cómo sería su futura compañía y creó las lecciones de plantas de energía financiera, entre las cuales había trabajado como el inversor de valor Robert Bruce y el experto en respuesta Jack Byrne.
Lilly se rindió menos de dos años después después de recibir una oferta de que no pudo rechazar a uno de sus clientes. La familia Pohlad, conocida como MLBS Minnesota Twins, necesitaba un director de inversiones para monitorear su extensa cartera, que incluía acciones públicas e inversiones directas en tecnología y fabricación de salud.
