En los últimos años, hemos destacado el riesgo de ralentizar los gastos del consumidor, ya que el aumento pospandémico, en el que los consumidores con efectivo, ahorro y nivel de deuda aumentan para mantener los gastos. Los últimos datos en los últimos cuatro meses han mostrado un cambio notable en el estado de ánimo del consumidor, mediante el cual el reciente nivel de expectativas futuras del comité de la conferencia en marzo está cayendo a un mínimo de 12 años y representa la primera desaceleración sensata de los gastos del consumidor durante años. Las señales de advertencia de grandes consumidores como Delta, Nike y Walmart subrayan aún más este creciente riesgo. Además, el índice de volatilidad de CBOE es inferior al 18% y su promedio de reglas de 50 días en la complacencia de los inversores y puede ignorar los riesgos de una abstinencia, que se impulsa por esta desaceleración de estos consumidores. A pesar de una reciente contracción de volimidades de evaluación en el S&P 500, sigue aumentando, lo que indica el riesgo descendente en una economía lenta. En este entorno, el tiempo es si es más barato mejorar una posición de opción larga como cobertura para compensar la cartera potencial. El momento para el S&P 500 muestra el bloqueo del índice en una zona de resistencia significativa de 5,700-5,775 accesorios de señales riesgos de un retiro más grande con un objetivo descendente de 5,400. Además, los costos para la compra de la protección de la cartera son relativamente económicos. Un retiro a 5.400 corresponde a los niveles de apoyo histórico y refleja los efectos potenciales de la desviación del consumidor en las revisiones de capital. Análisis básico del comercio actual del S&P 500 con una extracción hacia adelante de 20.4 veces, mientras que recientemente ha sido un contrato para el promedio de 10 años de 18.8x, lo que indica que las calificaciones continuarán extendiéndose. La disminución de las opciones implícitas ofrece una oportunidad favorable para comprar protección descendente a costos más bajos, especialmente porque el estado de ánimo de los consumidores se deteriora y los gastos se desaceleran. Tesis bajista: desacelerar el gasto del consumidor: el índice de expectativas futuras del comité de la conferencia ha caído a un mínimo de 12 años en los últimos cuatro meses y señala una desaceleración sensata de los gastos del consumidor, ya que los ahorros desaparecerán y el nivel de deuda aumenta. La autosuficiencia de los inversores: el VIX se retira por debajo del 18% y su SMA de 50 días de que los inversores pueden subvaluar la probabilidad de una retirada mayor, en particular como las advertencias de consumo como Delta, Nike y Walmart. Aumento de las revisiones: el delantero de S&P 500 de 20.4x, 8% por encima del promedio de 10 años, hace que el mercado sea susceptible a la corrección, especialmente cuando disminuye el crecimiento económico. Resistencia técnica: el arresto S&P 500 en resistencia de 5,700 a 5,775 aumenta la probabilidad de una retirada con un objetivo descendente de 5,400. El comercio Para asegurar el valor de mercado potencial, compro el Spdr S&P 500 Trust (SPion) 16 de mayo de 2025 $ 575/545 Poner vertical @ $ 7.04 Débito Esto incluye: compra del 16 de mayo de 2025 Pon @ $ 11.44 ventas del 16 de mayo, 2025 $ 40 $ 40 $ $. menos de $ 545 después del vencimiento. El riesgo máximo es de 704 dólares estadounidenses si el espionaje supera los $ 575. El punto de equilibrio para este comercio es de alrededor de 568 dólares estadounidenses. La relación de riesgo de esto es un poco mejor que de 3 a 1. Esta estrategia la posiciona para retirarse contra un mercado potencial, lo que significa que la resistencia técnica del S&P 500 y las opciones baratas se utilizan en el medio de una industria lenta de los consumidores. Al usar espía como cobertura, esta forma vertical ofrece una forma de reducir la cartera con un riesgo definido y ofrecer protección, ya que el mercado corresponde a una disminución de 5,400. ¡Obtenga su boleto para Pro Live en la Bolsa de Nueva York! ¿Mercados inseguros? Obtenga una ventaja con CNBC Pro Live, un evento de apertura exclusivo en la histórica bolsa de valores de Nueva York. En el panorama financiero dinámico actual, el acceso a un conocimiento experimentado es de suma importancia. Como suscriptores de CNBC Pro, lo invitamos a participar en el icónico NYSE el jueves 12 de junio para nuestro primer evento exclusivo de CNBC Pro-Live. Ingrese con una edición especial de Per Conversation con Tom Lee con una edición especial de Pro Realks con Tom Lee. También tiene la oportunidad de establecer contactos durante una emocionante hora de cóctel en el legendario piso de comercio con expertos en CNBC, talentos y otros suscriptores profesionales. ¡Los boletos son limitados! 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