Leon Cooper sobre CNBCS «Half -Time Report».
Scott Mlyn | CNBC
Una versión de este artículo se publicó por primera vez en CNBCS Inside Wealth Newsletter con Robert Frank, una guía semanal para inversores y consumidores con una red alta. Registro Para obtener futuras ediciones directamente a su bandeja de entrada.
Las oficinas familiares invierten a largo plazo, a veces por generaciones. Según los anuncios del presidente Donald Trump en abril, las oficinas familiares de inversores multimillonarios rápidamente realizaron cambios significativos en sus carteras en el segundo trimestre de CNBC en el segundo trimestre de CNBC.
Algunos movimientos estaban claramente conectados con la tarifa y el miedo a la recesión. En los tres meses del 30 de junio, las oficinas familiares de David Tepper, Leon Cooperman y George Soros terminaron sus posiciones en el stock del casino Las Vegas Sands Corp. Las acciones del operador del casino cayeron sobre el temor de que una guerra comercial de China de los Estados Unidos pondría en peligro sus operaciones de Macao.
Sin embargo, algunas compañías eligieron su lucha contra las acciones tecnológicas incondicionales, mediante la cual los consultores Omega de Coopmans violan su recorte Microsoft posición y reducir su alfabeto Acciones de casi 90%. La oficina familiar de Duquesne de Stanley Print Miller vendió 37 puestos, incluidos Amazonas Y aproximadamente media docena de existencias farmacéuticas.
En junio, Cooperman anunció que creía que la bolsa de valores era demasiado segura en vista de las incertidumbres con aranceles y conflictos en el Medio Oriente.
«No soy un gran oso, pero tampoco soy un gran toro», dijo en «Squawk Box».
Los administradores de inversiones institucionales incrustan las oficinas familiares y los fondos de cobertura que administran al menos $ 100 millones en ciertos valores, especialmente en acciones de EE. UU., Deben revelar negocios trimestrales. Si bien muchas oficinas familiares tienen carteras de acciones por valor de más de 100 millones de dólares estadounidenses, no tiene que presentar estos formularios 13F si externaliza las decisiones de inversión a un tercero como JP Morgan o Bessemer Trust, dice el abogado David Guin, un socio de Withers que dirige su práctica corporativa estadounidense.
No todos los movimientos estaban relacionados con preocupaciones geopolíticas más grandes. A pesar de las preocupaciones con respecto a los aranceles sobre medio conductores, las oficinas familiares aumentaron las suyas Nvidia Cepo. La gestión de la Appaloosa de Tepper aumentó sus acciones de NVIDIA en casi un 500%. La Gestión del Fondo Soros ha adquirido alrededor de 932,000 equivalentes de capital en Nvidia, incluidas las opciones.
En otro juego para la inteligencia artificial, varias compañías aumentaron sus apuestas en otros fabricantes de chips, con Appaloosa 8 millones de acciones de Intel y 755,000 acciones de compra Taiwán Semiconductor Manufacturing Co.. Duquesne y Soros también aumentaron sus posiciones en TSMC.
Los consultores de Omega han duplicado los proveedores de energía que están dispuestos a beneficiarse de los requisitos de energía de la IA, incluida Soluciones de energía de atlasPresente Sunoco Y Transferencia de energía LP.
Dado que las oficinas familiares tienen largos horizontes de inversión, pueden permitirse ser oportunistas y esperar la recuperación de las acciones. Appaloosa compró 2.3 millones de acciones en Grupo UnitedHealthquien sufrió una venta del 19% en abril después de que la aseguradora redujo su pronóstico anual de ganancias. La oficina familiar de Tepper’s Hedge Fund también compró nuevas misiones en United Airlines Y Líneas aéreas delta También arrojó temores a la aerolínea por un bucle como recesión.
Algunos de los colegas de Appaloosa han hecho apuestas valientes similares porque la gestión de fondos de Soro y la gestión de capital de BlueCrest, la oficina familiar del fondo de cobertura británico, Michael Platt, también aumentó su compromiso con UnitedHealth. BlueCrest también comenzó nuevas posiciones en Delta y United.
– Nick Wells de CNBC contribuyó a este informe.
