Jamie Dimon, presidente y director ejecutivo de JPMorgan Chase & Co., y David Solomon, presidente y director ejecutivo de Goldman Sachs.
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Los megabancos estadounidenses demostraron el martes que el auge global de la inteligencia artificial no sólo beneficia a los gigantes tecnológicos y a los fabricantes de chips.
Goldman Sachs Y JPMorgan Chase Ambos registraron aumentos récord de ingresos trimestrales, impulsados por ganancias masivas en el comercio de acciones y la banca de inversión.
Detrás del aumento de la actividad (los ingresos de Goldman aumentaron un 39% a 20.300 millones de dólares, mientras que JPMorgan registró un aumento del 27% a 58.000 millones de dólares) está el hecho de que la IA está «en todas partes de los mercados financieros», dijo a los periodistas el director financiero de JPMorgan, Jeremy Barnum.
«Estos son entornos en auge con mucha actividad, grandes OPI, grandes reequilibrios de índices y mucha actividad en Asia», dijo Barnum el martes. «Mucho de esto se deriva del problema de la IA y es importante a escala global. Es simplemente un entorno muy, muy, muy activo».
El trimestre mostró que el auge de la IA está generando ganadores mucho más allá de Silicon Valley. Mientras NVIDIA e hiperescaladores, incluidos alfabeto han aparecido en muchos titulares, Goldman, JPMorgan y otros bancos se están beneficiando de los flujos masivos de capital hacia la IA.
Asesoran sobre acuerdos relacionados con la IA, financian centros de datos e infraestructura energética, suscriben ofertas de deuda y acciones y facilitan el aumento en el comercio que viene con la carrera global para implementar la tecnología.
Esto está creando un «efecto dominó» en toda la economía estadounidense, brindando a los bancos una avalancha de nuevas oportunidades para ofrecer soluciones financieras y comerciales en los mercados públicos y privados, dijo el martes a los analistas el director ejecutivo de Goldman, David Solomon.
«Estamos en medio de un superciclo de inversión en IA en el que existen requisitos de financiación para cada vehículo de financiación, en cada región del mundo y en cada industria», dijo Solomon. Capex es la abreviatura de gastos de capital o inversiones que realiza una empresa en activos físicos como fábricas.
Goldman se está preparando para un ciclo de inversión de tres a cinco años que aún se encuentra en sus primeras etapas, dijo a los analistas.
Las acciones de Goldman subieron un 8% en las operaciones de la tarde, mientras que JPMorgan subió un 2%.
“Punto de inflexión” de la IA
Si bien la expansión de la IA no es nada nuevo, lo que ha cambiado es que se ha expandido más allá de los chips y el software para incluir empresas de servicios públicos y de infraestructura.
Los mayores beneficiarios de esta tendencia son las tres mayores empresas de Wall Street: Goldman Sachs, JPMorgan y Morgan Stanleydijo Mike Mayo, analista bancario de Wells Fargo.
El auge de la inversión en IA “alcanzó un punto de inflexión” en el segundo trimestre, dijo Mayo.
Mayo elevó sus objetivos de precios para Goldman y JPMorgan tras los decepcionantes resultados del martes. Se espera que Morgan Stanley informe sus resultados el miércoles.
Turbinas de gas GE Vernova en la planta de gas natural en construcción durante una gira de prensa por el centro de datos Stargate AI en Abilene, Texas, EE. UU., el miércoles 24 de septiembre de 2025.
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La evidencia más clara del impacto de la IA se produjo en el comercio de acciones, donde los flujos de capital globales y las transacciones de gran éxito contribuyeron a algunas de las mayores sorpresas en materia de ingresos del trimestre.
Los ingresos por operaciones bursátiles aumentaron un 86% a 6.000 millones de dólares en JPMorgan y un 72% a 7.420 millones de dólares en Goldman. En conjunto, eso representó la friolera de 4.400 millones de dólares más de lo que esperaban los analistas.
Otros bancos importantes también se beneficiaron. banco de americael segundo mayor prestamista de Estados Unidos por activos, informó un aumento del 70% en los ingresos por operaciones bursátiles a 3.600 millones de dólares.
Para respaldar el trimestre, los inversores ampliaron su búsqueda de beneficiarios de la IA e invirtieron dinero en los mercados asiáticos, incluidos Corea del Sur, Taiwán y Japón, dijo a CNBC Soofian Zuberi, presidente y codirector de mercados globales del Bank of America.
«La gente observó el comercio de IA y se preguntó: ‘¿Cuáles son los mejores resultados de esto fuera de Estados Unidos?'», dijo Zuberi. «Hay clientes estadounidenses que se están diversificando e invirtiendo más dinero en Asia, incluidas fundaciones, fundaciones y oficinas familiares».
SpaceX, Alfabeto
El impacto de la IA también se reflejó en los elevados ingresos por consultoría de los bancos en el segundo trimestre.
Los ingresos de la banca de inversión aumentaron un 55% a 3.400 millones de dólares en Goldman y un 30% a 3.300 millones de dólares en JPMorgan Chase. Eso es un total de mil millones de dólares más de lo que esperaban los analistas.
Goldman se desempeñó como asesor principal durante el trimestre. EspacioX IPO y oferta de acciones de Alphabet por valor de 90 mil millones de dólares, además de asesorar a Dominion Energy en su venta a NextEra Energy, todos movimientos impulsados por el ciclo de la IA.
En Bank of America, las comisiones de la banca de inversión aumentaron un 50% hasta los 2.100 millones de dólares.
A medida que obtienen tarifas récord gracias a la IA, los bancos están empezando a beneficiarse de la implementación de la tecnología internamente. Esto debería ayudarles a aumentar los ingresos y, al mismo tiempo, mantener bajo control la plantilla y otros gastos.
«La IA está impulsando la banca al ayudar a agilizar los procesos», dijo Zubieri. «Y la banca está impulsando la IA, porque sin banca no se pueden financiar todos estos centros de datos».