Una versión de este artículo se publicó por primera vez en CNBCS Inside Wealth Newsletter con Robert Frank, una guía semanal para inversores y consumidores con una red alta. Regístrese para obtener futuras ediciones directamente en su bandeja de entrada. Los inversores ricos hicieron el mejor intercambio la semana pasada, lo que en gran medida no hizo nada. Si bien muchos fondos e instituciones de cobertura vendidas la semana pasada, los inversores individuales ricos estaban en gran medida sentados de cerca o incluso comprados un poco. Las entrevistas con varios altos directivos en la gestión de activos indican que, en contraste con los accidentes en 2020 o 2008, los inversores con una red alta habían ejercido menos presión la semana pasada. Algunos comenzaron a comprar el viernes por la tarde. Y muchos usaron los precios más bajos como una oportunidad para crear algunas cosechas de impuestos y planificación patrimonial. Esto es lo que los asesores de los ricos dicen que sus clientes reaccionan al paseo en el mercado. John Mathews, jefe de gestión privada de gestión de patrimonio para Estados Unidos en UBS, como la mayoría de los estadounidenses, los inversores ricos sienten una amplia gama de emociones de turbulencia del mercado y la turbulencia política. Según Mathews, se dividen en límites políticos que dan forma a sus puntos de vista económicos e impulsos de inversión. «Nuestra tarea es sacar las emociones y tratar de establecerlas», dijo Mathews. «La mayoría de las veces somos psicólogos». Esto ayudó a los clientes a tomar grandes operaciones o decisiones financieras basadas en un sentido de lógica. Según Mathews, muchos clientes de UBS comenzaron a recortar y «desmantelar» sus acciones en enero. Mientras que los mercados aumentaron en los primeros dos meses del año con la esperanza del nuevo gobierno de Trump, muchos de los ricos efectivo se vendieron y agregaron. Su gran almohada de dinero les ayudó a mantenerlos más tranquilos durante la turbulencia del mercado de la semana pasada y proporcionó financiamiento para opciones de compra posteriores. «En este momento hay mucho polvo seco en el borde», dijo. «Algunos de los clientes realmente ricos pensaron [in January]He ganado mucho dinero, ha sido fácil durante dos años seguidos y todo funcionó exactamente como lo queríamos. Pero en 2025 comenzaremos a ver algunas cosas diferentes. Entonces, ¿por qué no beneficiarse con las ganancias? «» Muchos clientes compraron 2.200 puntos el viernes, dijo Mathews. Más claridad en política y mercados. Nuestros clientes más ricos tienen horizontes temporales de 10 o 15 años para recuperar su dinero para que no estén tan preocupados. «El oro es otro gran tema entre los inversores ricos. Si bien sus alturas ocurrieron la semana pasada, el oro fue visto como un puerto seguro. Incluso antes de la semana en que el mercado tiene problemas». Dilema para los inversores esta semana con una analogía de bienes raíces: «Él dijo: ‘Es como si hubiera querido comprar una propiedad que fuera de 10 millones de dólares estadounidenses, y son 8 millones de dólares. Todavía es más barato y todavía me gusta. Pero ahora también podría tomar 5 millones de dólares. Los choques de mercado, Lucina guía a los clientes ricos en pánico en el pánico, y los planea después de sus» tres caballos de caballos «. Si los shate en el mercado de la mierda. La diapositiva del mercado creó tres opciones de planificación principales. en las calificaciones más bajas y asegurar el riesgo de tasas impositivas más altas en el futuro. Finalmente, dijo, los clientes tenían impuestos o vendieron sus perdedores y pérdidas fiscales utilizadas para compensar las ganancias de inversión más tarde un año. «Descubrimos que cuando pudimos llevar la conversación más hacia las oportunidades de planificación, las personas tienen más control», dijo Lucina. Matthew Fleissig, CEO de Pathstone «Estamos recibiendo menos miedo de nuestros clientes y más», ¿deberíamos comprar? «Dijo el trabajo duro. En voz alta, el miedo a sus clientes no se sentía como 2000, 2008 o 2020. Los trabajadores de oficina familiar o aquellos con 100 millones de dólares estadounidenses o más estaban» en el mercado «y compraron». Los clientes también estaban interesados en productos estructurados que pueden proteger pero una fuerte ventaja. «En tiempos como estos, es nuestra capacidad de encontrar oportunidades asimétricas, como oportunidades en mercados privados o productos estructurados que los inversores nos miran», dijo. Una advertencia: préstamos privados. Los inversores ricos y las oficinas familiares han vertido préstamos privados en los últimos años, lo que llevó a una avalancha de ofertas de persecución de capital que tienen pocos riesgos o rendimientos en cuenta. «Creo que muchas ofertas para préstamos privados son extremadamente ligeros», dijo Fleissig. Dmitriy Katsnelson, oficina de inversión adjunta de Wealthspire Katsnelson, descubrió que los inversores ricos tienden a mantener más efectivo al final del primer trimestre. Este año, el efectivo se usa con el propósito adicional de capturarlo de acciones y pérdidas de bonos. «Este momento fue útil», dijo Katsnelson. «Y la gente pregunta si este es un buen momento para comprar y volverse más agresivo». En su mayor parte, los inversores evitan cambios importantes en su cartera en todo el espectro de activos, dijo. Sin embargo, los inversores más pequeños que cuestan $ 2 millones o $ 3 millones y aquellos que están cerca de la jubilación sintieron la volatilidad más que los clientes ultra pozados. Esta última cohorte tiene más inversiones en alternativas como el capital privado y los acuerdos directos que no revelan todos los días. «Principalmente personas ventiladas», dijo Katsnelson. «Tienes conciencia directa y estamos allí para escuchar».
La gente pasa la Bolsa de Nueva York (NYSE) en la ciudad de Nueva York. (Foto de Spencer Platt/Getty Images)
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Los inversores ricos hicieron el mejor intercambio la semana pasada, lo que en gran medida no hizo nada.