Los inversores preocupados por el riesgo de concentración del mercado deberían considerar la inversión en valor.
Phil McInnis, estratega jefe de inversiones de Avantis Investors, sugiere un enfoque más diversificado que solo los fondos indexados como el S&P 500Cree que la estrategia de fondos cotizados en bolsa de su empresa puede producir mejores rendimientos a largo plazo al favorecer a las empresas con valoraciones bajas y balances sólidos.
«Vamos a estar menos concentrados», dijo esta semana al programa «ETF Edge» de CNBC. “Así que hacemos muchas apuestas más pequeñas en estos fondos de menor calificación y mejor rentabilidad. [companies] se amortiza con el tiempo.»
El ETF US Large Cap Value (AVLV) de Avantis sigue el índice Russell 1000 Value, pero con una advertencia: los administradores de fondos filtran las acciones utilizando una superposición de rentabilidad.
«A medida que filtramos e identificamos las empresas que cotizan a precios más atractivos, analizamos las ganancias», dijo McInnis. «Esto va más allá de las típicas herramientas pasivas que definen valor versus crecimiento basándose en una sola variable o en un compendio completo de variables».
Después Manzana Y Metason las siguientes participaciones más importantes del fondo de valor de gran capitalización J. Morgan, costo co Y Exxon Móvildice conjunto de datos. Los servicios financieros y el comercio minorista son los sectores con mayor ponderación, cada uno de los cuales representa alrededor del 15% de la cartera, con la energía en tercer lugar con casi el 12%.
«Como estamos empezando a nivel de empresa y los sectores son un subproducto, hemos establecido límites a los sectores para garantizar que estas apuestas no sean demasiado grandes y que no nos centremos demasiado en un solo sector», añadió McInnis.
El ETF Large Cap Value de Avantis ha subido un 7,7% en 2024 hasta el cierre del viernes. El índice Russell 1000 Value ganó un 4,5% durante el mismo período.
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