Édgar Bronfman, Jr.
Cameron Costa |
La oferta de Edgar Bronfman Jr. por una participación mayoritaria Sobresaliente mundial podría vincular a Shari Redstone con la empresa si su oferta tiene éxito.
Bronfman está dispuesto a mantener a Redstone, el actual presidente no ejecutivo de Paramount, en la empresa si el comité especial de Paramount acepta la oferta de su consorcio por el accionista mayoritario National Amusements, según una persona familiarizada con el asunto.
Bronfman ha recaudado 6 mil millones de dólares para desafiar a Skydance Media por la propiedad de National Amusements, el holding fundado por Sumner Redstone, dicen personas familiarizadas con el asunto. Tanto las ofertas de Bronfman como las de Skydance también incluirían dinero para comprar una parte de los accionistas comunes de Paramount Global.
La oferta de Bronfman, a un precio de 6.000 millones de dólares, daría alrededor del 20 por ciento de los tenedores de acciones Clase B a un precio de 16 dólares por acción. Según su oferta, Skydance pagaría alrededor del 50 por ciento de los principales inversores actuales de Paramount a un precio de 15 dólares por acción, dicen personas familiarizadas con la oferta.
No está claro si Redstone prefiere una oferta a la otra. El comité especial de Paramount Global decidirá antes del 28 de agosto si la oferta de Bronfman es un mejor acuerdo para los accionistas. Si el comité decide que la oferta de Bronfman es mejor, Skydance tendrá cuatro días hábiles para cumplir. Todo el proceso debe completarse antes del 5 de septiembre.
Bronfman todavía tiene unos días para recaudar más dinero para una oferta competitiva contra Skydance, que el mes pasado acordó un acuerdo de 8 mil millones de dólares para fusionarse con Paramount Global. A principios de esta semana, el comité especial extendió el llamado período de «ir a comprar», durante el cual se pueden considerar ofertas competitivas, por 15 días para considerar la oferta original de Bronfman.
Una de las personas involucradas en la oferta de Bronfman es el ex director ejecutivo de AOL, Jon Miller, lo que sugiere que Redstone podría tener más control sobre una futura Paramount Global que el que tendría en Skydance. Miller, un aliado cercano de Redstone, ha vinculado a Bronfman con capital potencial y probablemente asumiría un papel en la compañía si quedara bajo el liderazgo de Bronfman – posiblemente un puesto en la junta directiva y un puesto de operaciones – dicen personas familiarizadas con el asunto. Bronfman sería director ejecutivo de la empresa si su acuerdo es aceptado y aprobado, dijeron las personas.
Miller, Redstone y el yerno de Redstone, Jason Ostheimer, codirigen Advancit Capital, una pequeña firma de capital de riesgo que invierte en medios y tecnología. El trío son las únicas personas que aparecen en el sitio web de la empresa. Miller también se desempeñó como asesor estratégico práctico de Redstone durante muchos años, según personas familiarizadas con el asunto.
Redstone no ha hablado con Miller sobre la oferta, según personas familiarizadas con el asunto.
Aunque la familia Redstone y la familia Bronfman operaban en círculos similares, incluidas generosas donaciones a fundaciones judías, Edgar Bronfman Jr. y Shari Redstone no se reunían con frecuencia y no existe una relación estrecha entre ellos, dijeron dos de las personas.
El director ejecutivo de Skydance, David Ellison, y Redstone han tenido varias conversaciones sobre la posibilidad de que Redstone permanezca en la empresa como accionista de una empresa combinada Skydance-Paramount Global, según personas familiarizadas con el asunto.
Según una persona familiarizada con sus deliberaciones, Redstone está adoptando un enfoque de esperar y ver ante cualquier posible participación futura con Paramount Global, independientemente de la propiedad de la empresa.
Los portavoces de Redstone, Bronfman, el comité especial de Paramount Global y Skydance declinaron hacer comentarios.
Oferta de última hora
En las últimas semanas, Bronfman ha reunido a muchas personas interesadas en poseer una participación en Paramount Global. Entre ellos se encuentran el productor de cine Steven Paul y el cofundador de Patron, John Paul DeJoria, quienes previamente habían considerado una oferta propia, según una persona familiarizada con el asunto. También incluye Fortress Investment Group, el brazo crediticio de la firma de capital privado BC Partners, y John Martin, ex director ejecutivo de Turner Broadcasting.
La financiación de Bronfman proviene de muchas fuentes diferentes, lo que podría generar preocupaciones regulatorias si demasiado dinero proviene de empresas extranjeras. Los diferentes patrocinadores también podrían hacer que la oferta de Bronfman sea más riesgosa que la de Skydance, que está respaldada por la firma de capital privado RedBird Capital y el multimillonario Larry Ellison, el padre de David Ellison.
Bronfman es presidente de Fubo, un servicio de transmisión de deportes y ex director de Universal y Warner Music.
Los abogados de Skydance enviaron una carta al comité especial de Paramount Global pidiendo a la compañía que deje de negociar con Bronfman, informó el jueves el Wall Street Journal. Skydance dijo que Paramount Global violó los términos del acuerdo Go Shop al no notificar a Skydance sobre la extensión de horario planificada, según el informe.
Skydance también argumentó que el comité especial no tenía derecho a extender el plazo porque «podría esperarse razonablemente que una oferta resultara en una mejor oferta». Skydance argumentó que la oferta de Bronfman no cumplía estos criterios.
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