Minoristas como Macy’s, Gap y TJX están aumentando la APR en las tarjetas de fidelidad

Docenas de los minoristas más grandes de Estados Unidos y sus socios bancarios aumentaron las tasas de interés de sus tarjetas de marca a niveles récord en los meses previos a que la Reserva Federal comenzara a recortar las tasas de interés, mientras las empresas buscaban aumentar las ganancias durante un período de ventas lentas.

Al menos 50 empresas –incluidas Grandes cantidades, brecha, petco, Burlington, Macy’s Y Empresa TJX – aumentaron las tasas porcentuales anuales de sus tarjetas de crédito entre septiembre de 2023 y septiembre de 2024, según una revisión de los datos recopilados por Bankrate.com, que examinó a los 100 minoristas más grandes del país.

La cadena de artículos para el hogar en quiebra Big Lots aumentó su TAE en 6 puntos porcentuales, del 29,99% al 35,99%, el mayor aumento entre los minoristas estudiados por Bankrate. Gap logró el segundo mayor aumento, un aumento de 5 puntos porcentuales para sus tarjetas Banana Republic, Athleta, Old Navy y las del mismo nombre. Petco quedó en tercer lugar con un aumento de 4,5 puntos porcentuales.

Grandes terrenos, Deportes de la AcademiaBurlington, Michael’s y Petco tienen la APR más alta entre las empresas rastreadas por Bankrate con un increíble 35,99% en septiembre.

“Hasta este ciclo de subidas de tipos que vimos por parte de la Reserva Federal en 2022 y 2023, el 30% era un umbral que pocas tarjetas de crédito se atrevían a cruzar”, dijo a CNBC Ted Rossman, analista senior de la industria de Bankrate. “Pero han seguido aumentando en los últimos años porque la Reserva Federal aumentó las tasas en cinco puntos y medio porcentuales y de repente el 29,99% ya no era el límite máximo. Ahora vemos que es muy común que en estas tiendas se carguen tarjetas por encima del 30%.

Sin embargo, no es sólo la política monetaria la que está elevando las TAE. Justo antes de que la Reserva Federal comenzara su ciclo de recortes de tasas en septiembre, muchos minoristas y sus socios bancarios aumentaron las tasas de interés de sus tarjetas comerciales para proteger sus ganancias mientras la tasa de los fondos federales -que determina sus propias tasas de interés- caía.

Mientras tanto, la tasa de interés promedio de una tarjeta de tienda está en su punto más alto justo antes de la temporada de compras navideñas, cuando la mayoría de los consumidores contratan tarjetas de tienda. Con la deuda de tarjetas de crédito alcanzando nuevos máximos y la morosidad alcanzando niveles no vistos desde 2011, Rossman advirtió a los consumidores que lo pensaran dos veces antes de inscribirse.

“Si te ofrecen uno de estos en esta temporada navideña, tómate un respiro. Simplemente diría que no si quiere llevar el saldo consigo”, dijo Rossman. “Si lo paga de inmediato y obtiene las recompensas, entonces funcionará para usted. Pero a menudo escuchamos que las personas se registran para recibir estas tarjetas y ni siquiera se dan cuenta de en qué se están metiendo”.

Eso es lo que le pasó a Jasmine Matheney, propietaria de una pequeña empresa de 35 años en Michigan, cuando solicitó su primera tarjeta de crédito personal. Nordstrom Justo antes de Navidad, cuando tenía 18 años. Le dieron un límite de $5,000 y pronto superó el límite comprando regalos llamativos para sus seres queridos y ropa nueva para ella.

“Me volví loco. Compré todo. No tenía idea, oh, tienes que devolver esto, cariño, y te cobrarán algunas tarifas. Así que terminé incumpliendo esa cuenta”, recordó Matheney en una entrevista. «Me causó muchos problemas».

Las deudas de Matheney con Nordstrom finalmente se cobraron y le tomó años reconstruir su crédito.

“Demuestra que sabes cómo les afecta su codicia”, dijo Matheney sobre las tasas récord. “Te atraen y te dicen que puedes ahorrar un 40% con esta tarjeta, y luego, ¿qué pasa si aún así terminas con saldo? Bueno, acabas de devolver ese 40% y algo más”.

La mayoría de las tarjetas de crédito están vinculadas a la tasa de fondos federales, que cambia según la tasa de interés de la Reserva Federal. Generalmente, cuando baja la tasa de los fondos federales del banco central, también cae el monto de interés que el socio bancario de un minorista puede cobrar a sus clientes. En lugar de observar esta caída en las ganancias tras los recortes de tasas de interés planeados por la Reserva Federal, muchos emisores de tarjetas aumentaron sus tasas de interés de manera preventiva.

Normalmente, cuando un comprador paga intereses o un cargo por pago atrasado en una tarjeta de marca, los minoristas y sus socios bancarios comparten los ingresos.

Todos los operadores minoristas analizados por CNBC subieron los tipos antes de que la Reserva Federal emitiera su primer recorte de tipos en cuatro años el 18 de septiembre. Las empresas aumentaron las tasas de interés en un momento en que la tasa de los fondos federales no cambiaba y el mercado estaba cada vez más seguro de que la Reserva Federal comenzaría a flexibilizar la política monetaria en su reunión de septiembre.

En promedio, las APR de las tarjetas de crédito personales aumentaron 1,52 puntos porcentuales entre septiembre de 2023 y septiembre de 2024, mientras que la tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito tradicionales aumentó 0,08 puntos porcentuales. – Los datos de Bankrate muestran que el rápido aumento de las tasas solo se produce en las tarjetas de las tiendas.

Además, la APR promedio de una tarjeta de tienda aumentó 2,21 puntos porcentuales entre el 4 de noviembre de 2022 y septiembre de 2023. Restando el aumento de 1,5 puntos de la Reserva Federal durante este período, los comerciantes minoristas aumentaron las tasas de interés en 0,71 puntos adicionales. Eso fue menos de la mitad del aumento en las tasas de interés de las tarjetas de tiendas desde septiembre de 2023 hasta septiembre de 2024, cuando la tasa de los fondos federales no cambió.

Cuando se les preguntó por qué aumentaron la APR en sus tarjetas de fidelidad, las empresas que respondieron a la solicitud de comentarios de CNBC hicieron referencias vagas a los estándares de la industria y al entorno económico actual.

“Estamos trabajando estrechamente con nuestro socio bancario, Comenity Bank, para garantizar que los ajustes de la APR se realicen de manera responsable y de acuerdo con los estándares generales de la industria. «Nuestro objetivo sigue siendo brindar a nuestros clientes la posibilidad de comprar lo que necesitan y pagar a lo largo del tiempo, asegurando que tengan acceso a artículos esenciales sin carga financiera», dijo un portavoz de Big Lots a CNBC.

El representante remitió a CNBC a Comenity para obtener más comentarios. El banco dijo: «Los aumentos de tasas que entraron en vigencia en toda la industria de servicios financieros a principios de este año se deben a múltiples factores, incluidos los aumentos históricos de las tasas de interés federales, el aumento de las pérdidas crediticias y las presiones regulatorias».

Una portavoz de Nordstrom destacó los beneficios del programa de tarjetas de crédito y dijo: «Nos esforzamos continuamente por simplificar la estructura de precios de nuestras tarjetas de crédito».

«Nuestra estructura de precios sigue un modelo de tipo de interés variable que está vinculado al tipo de interés clave», dijo la portavoz. “Este ajuste garantiza que nos adaptamos al entorno económico actual y continuamos ofreciendo tarifas competitivas en comparación con otros programas de tarjetas minoristas. A pesar del aumento, nuestras tarifas siguen alineadas con tarjetas de marca compartida similares”.

Sin embargo, el momento y la magnitud de los aumentos de las tasas de interés en las tarjetas de las tiendas apuntan a una razón más clara para los cambios: las ganancias.

«Las tarjetas locales son un gran negocio», dijo Rossman de Bankrate. «También pueden ser centros de ganancias».

Señaló un informe de 2023 del analista de Citi Paul Lejuez que encontró que el 49% de las ganancias operativas de Macy’s en 2022 provinieron de su programa de tarjetas de crédito.

Las tasas de interés más altas parecen haber impulsado nuevamente el desempeño financiero de Macy’s este año.

En mayo, la compañía elevó su pronóstico para todo el año para las ventas de tarjetas de crédito «debido a una participación en las ganancias mejor de lo esperado impulsada por un mayor inventario en la cartera», dijo el director financiero Adrian Mitchell en una llamada con analistas. En agosto, Mitchell dijo que los consumidores mantenían los saldos de sus tarjetas de crédito por más tiempo, lo que impulsó las ventas «ligeramente mejor que nuestras expectativas».

Algunos minoristas como Macy’s, Nordstrom y TJX han repercutido ahora a los titulares de tarjetas el recorte de 0,5 puntos porcentuales aplicado por la Reserva Federal en septiembre. Aún así, sus tasas de interés efectivas anuales se encuentran en niveles récord, entre 2 y 2,25 puntos porcentuales más que hace un año.

Si bien esto puede ser malo para los consumidores, es una buena noticia para Wall Street. Las tarjetas de fidelidad simplemente no son tan populares como antes, lo que significa que los minoristas necesitan sacar más provecho de los clientes que aún tienen.

Según Equifax, la apertura de nuevas cuentas para tarjetas de marca privada ha disminuido en siete de los últimos ocho años. Muchos compradores, especialmente los más jóvenes, están optando por servicios de “compre ahora y pague después”.

Teniendo en cuenta que la morosidad de las tarjetas de crédito está en su nivel más alto desde 2011, tiene sentido que las tasas de interés estén aumentando en tarjetas que normalmente son bastante fáciles de conseguir. Pero a finales de julio, sólo el 14% de las tarjetas de marca privada se emitieron a consumidores con crédito de alto riesgo. Además, más de la mitad de las cuentas nuevas pertenecían a personas con puntajes de crédito superiores a 700, según un informe de Equifax de octubre.

Además, los minoristas no aumentaron específicamente las tasas de interés para los clientes con mal crédito. Incluso aquellos con buen crédito, como Brian Robin, cliente de Macy’s, tuvieron que pagar tasas de interés más altas.

«Teniendo en cuenta que nunca me he saltado un pago con su tarjeta y siempre pago más que el monto mínimo, esto estaba completamente fuera de lugar y completamente injustificado», dijo Robin, un profesional de relaciones civiles de 59 años del sur de California, sobre Macy’s. decisión de aumentar su TAE.

“Mi puntaje de crédito es 744, por lo que no es que esté en riesgo de incumplimiento ni nada por el estilo… Eso me hace estar menos interesado en comprar en Macy’s. Quiero decir, piénsalo por un segundo. “¿Por qué querrías comprar en un lugar que te cobra intereses usureros?”

—Reporte adicional de Stephanie Landsman de CNBC.