El gigante chino de vehículos eléctricos BYD lanzó recientemente su Informe de resultados del primer trimestre para 2026, lo que provocó una fuerte reacción del mercado: BYD registró su desempeño trimestral más débil en seis años. Las ganancias cayeron un 55 por ciento interanual a 4.100 millones de yuanes, mientras que los ingresos cayeron un 12 por ciento a 150 mil millones de yuanes, acompañado por una caída del 30 por ciento en las entregas de vehículos.
En los últimos años, el sector de vehículos de nueva energía (NEV) de China ha visto una oleada de nuevos participantes como Xiaomi y Geely. Mientras continúa una guerra de precios implacable y cada vez más intensa, el dominio del mercado de BYD es emblemático de la industria. De hecho, su ascenso y caída son un indicador del desarrollo de toda la industria automovilística china.
Numerosos expertos, científicos y profesionales de la industria están investigando actualmente el sector de fabricación de NEV. Se centran principalmente en análisis orientados a la industria y la fabricación con datos y evaluaciones extensos. El quid de la cuestión, sin embargo, es que la industria de los NEV no es fundamentalmente una cuestión industrial, sino más bien una cuestión geopolítica delicada. Por eso el Estado chino no ha escatimado costes políticos para impulsar su crecimiento, incluso al precio de sacrificar la industria de los motores de combustión interna. En este sentido, los investigadores que limitan su análisis estrictamente a términos industriales han cometido un error direccional fundamental.
El único sector manufacturero importante donde China tiene una oportunidad real de liderar y mantener la competitividad global es la industria de los NEV. Otros sectores, como los semiconductores y la robótica, gozan de gran prestigio y ofrecen esperanzas de éxito, pero las ofertas de China están muy por debajo de los estándares internacionales.
Está ampliamente aceptado que en la batalla geopolítica global, la estrategia de la cadena de suministro es actualmente la palanca estratégica más importante de China. Tiene la capacidad de cambiar y perturbar los equilibrios de poder existentes, fortaleciendo la posición estratégica global de China y obligando a otras naciones a actuar con cautela. Un buen ejemplo de esto es la movilización de recursos de litio para llevar a cabo bloqueos y contrabloqueos, así como la implementación de sanciones y contrasanciones relacionadas con los minerales de tierras raras. En consecuencia, aunque sólo sea desde la perspectiva de los intereses geoestratégicos, China debe priorizar el desempeño de estas palancas estratégicas.
Sin embargo, las perspectivas de esta palanca estratégica parecen menos optimistas cuando se examina el desarrollo actual del sector NEV.
El beneficio estratégico relativo de las maniobras en la cadena de suministro reside en la globalización. Sigue siendo eficaz sólo porque la marea de la globalización aún no ha retrocedido por completo y el aparato de producción global todavía depende funcionalmente hasta cierto punto de los sistemas de producción integrados. Una vez que la desglobalización llegue a su fin, dicha estrategia perderá su eficacia.
Aunque muchos observadores han notado tal situación, su descripción analítica sigue siendo errónea. Al medir el problema en una sola dimensión, sostienen que las ventajas de China en cuanto a producción sistematizada y de bajo costo en numerosos nodos de la cadena de suministro son irreemplazables y sostenibles, lo que permite que la cadena de suministro a largo plazo del país siga desempeñando el papel de influencia estratégica.
Sin embargo, el problema no es tan simple. El defecto más obvio en la estrategia de la cadena de suministro es que el principal desafío es no competir dentro de la misma dimensión. No se trata de ganar una guerra de precios, sino más bien del potencial para una revolución tecnológica y avances en el desarrollo.
El enemigo final de tal estrategia de cadena de suministro es la tecnología. Tan pronto como el progreso tecnológico desencadene un cambio generacional, el sistema de cadena de suministro existente se enfrenta a la disolución. La llegada de la máquina de vapor hizo obsoleto el buey de arado; Con la llegada de las computadoras, el ábaco pasó a ser cosa del pasado. y la llegada del motor a reacción cambió fundamentalmente la aviación, ya que ninguna aerolínea moderna seguiría utilizando aviones de hélice obsoletos. Dado que las cadenas de suministro de fabricación obsoletas se adaptan exclusivamente a productos obsoletos, un salto tecnológico disruptivo naturalmente también tiene efectos disruptivos. Esta es la mayor debilidad y falla inherente en la estrategia de la cadena de suministro.
Este desafío ya ha surgido y ahora se está manifestando. El NEV representa en sí mismo un gran desafío para la fabricación de automóviles antiguos, cuya orientación tecnológica se caracteriza por cambios generacionales. Ya ha habido una caída entre las empresas manufactureras que producen vehículos de gasolina y diésel. En comparación con los vehículos con motor de combustión interna, la industria NEV en sí misma es un avance y una optimización tecnológicos. Además, debido a que la fabricación de NEV tiene un mayor nivel de digitalización industrial, enfrenta no solo una intensa competencia sino también un ritmo aún más rápido de cambio tecnológico y modernización.
El desarrollo tecnológico de los NEV está lejos de alcanzar un punto máximo. A medida que crece el sector de NEV de China, los avances tecnológicos occidentales están marcando el comienzo de una nueva generación de actualizaciones que amenazan con hacer obsoletas las cadenas de suministro de NEV existentes.
En primer lugar, están surgiendo nuevas tecnologías de baterías, incluidas las de estado sólido. Si bien aún está por verse quién será el ganador final, esta trayectoria determinará quién domina el mercado futuro después de la actualización.
En segundo lugar, existe competencia por los costos de fabricación integrados. Si bien la fabricación china se había asegurado anteriormente una ventaja relativa, esta ventaja corre el riesgo de ser eliminada continuamente por Tesla, ya que las líneas de producción de alta densidad han reducido significativamente los costos, lo que ha resultado en precios altamente competitivos que potencialmente podrían marginar la base de producción de NEV de China.
En tercer lugar, está la cuestión de la tecnología de conducción autónoma. Tesla mantiene un liderazgo significativo en esta área y, si logra una aceptación generalizada en el mercado, el resultado será un salto revolucionario hacia adelante.
Estos tres aspectos del avance tecnológico, es decir La química avanzada de baterías, la fabricación integrada de vehículos y la conducción autónoma utilizarán cambios generacionales para reestructurar la cadena de suministro de fabricación de NEV. Las ventajas anteriores en la cadena de suministro podrían desaparecer, la demanda existente podría desaparecer y los mercados establecidos podrían verse desplazados. En tales circunstancias, la actual estrategia de cadena de suministro de China sería ineficaz.
¿Cuánto tiempo queda antes de que ocurra este escenario? Con base en los ciclos promedio de la industria, estimamos un período de tiempo de tres a cinco años. En otras palabras, es probable que las ventajas actuales de China en ciertos segmentos de la cadena de suministro se evaporen dentro de este período. A menos que China siga logrando avances significativos en materia de avances tecnológicos, la ventana de oportunidad sigue siendo notablemente estrecha.
Considerándolo todo, la estrategia de la cadena de suministro es una palanca geopolítica crucial para China. En este contexto, la búsqueda de China de la autosuficiencia tecnológica y de una cadena industrial autónoma y resiliente es crucial para su posición global, y su capacidad para sostener la innovación en medio de una competencia cada vez más intensa determinará en última instancia su futura influencia internacional.