Banco alemán puso fin a una racha ganadora de 15 trimestres con una pérdida menor de lo esperado el miércoles, ya que la compañía reservó una provisión para litigios en curso sobre su unidad Postbank y confirmó que no emprendería una segunda recompra de acciones este año.
Aunque los analistas calificaron los resultados como sólidos en general, las acciones cayeron un 7,6 por ciento en las primeras operaciones. El sector bancario europeo en general caía un 1 por ciento a las 8:58 horas en Londres.
La pérdida neta atribuible a los accionistas fue de 143 millones de euros (155,1 millones de dólares). Una encuesta de analistas de LSEG había pronosticado una pérdida de 145 millones de euros.
El banco más grande de Alemania había indicado anteriormente que tendría que aceptar una pérdida en el trimestre debido a la provisión para el Postbank. Como confirmó el miércoles, la provisión asciende a 1.300 millones de euros. La larga demanda de los inversores alega que Deutsche Bank pagó menos cuando adquirió el gigante de la banca minorista en 2010.
Precio de las acciones del Deutsche Bank.
El banco afirmó que se mantiene dentro del cronograma con respecto a su obligación de distribución a los accionistas. Como se explicó anteriormente, esto incluye una cantidad de más de 8 mil millones de euros en forma de recompra de acciones para el ejercicio 2021-2025.
“En lo que respecta a la recompra de acciones… lamentablemente tuvimos que abstenernos de la idea de una segunda recompra este año como medida de precaución. Nuestro enfoque ahora es acumular un exceso de capital para fin de año”, dijo el miércoles el director financiero James von Moltke en una entrevista con Caroline Roth de CNBC.
El prestamista informó un aumento del 2% en las ventas netas a 7.600 millones de euros en el segundo trimestre, mientras que los ahorros por eficiencia alcanzaron los 1.500 millones de euros.
Las cifras de ventas variaron en las distintas áreas de negocio. En la banca de inversión, un área recientemente fuerte, las ventas aumentaron un 10% interanual hasta 2.600 millones de euros, pero en el negocio de renta fija y divisas cayeron un 3% hasta 2.100 millones de euros. En el negocio de clientes corporativos, las ventas se mantuvieron prácticamente sin cambios en 1.900 millones de euros.
Otros aspectos destacados:
- El beneficio antes de impuestos sin tener en cuenta la provisión de Postbank ascendió a 1.700 millones de euros, tras 1.400 millones de euros en el segundo trimestre de 2023.
- Las provisiones para pérdidas crediticias ascendieron a 476 millones de euros, frente a los 401 millones de euros del año anterior.
- El ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET 1), una medida de la solvencia de los bancos, aumentó ligeramente del 13,4% al 13,5% en el primer trimestre del año.
En una nota del miércoles, los analistas de Citi hablaban de un “trimestre sólido”. Algunas áreas de negocio estaban por encima del consenso, los márgenes de interés netos disminuyeron más lentamente de lo esperado originalmente y las perspectivas para 2024 y 2025 se mantuvieron prácticamente sin cambios.
Los analistas de RBC calificaron los resultados de «buenos», particularmente en la banca de inversión, pero dijeron que las pérdidas por préstamos fueron mayores de lo esperado.
Von Moltke, del Deutsche Bank, dijo a CNBC que ve varios factores positivos para el segundo semestre, incluido el ingreso neto por intereses, que cayó un 2 por ciento en el segundo trimestre en la banca corporativa, según los resultados de ganancias del miércoles.
“Ya tuvimos una caída en el margen de intereses a principios de año. [20]23, en realidad pensamos que los segmentos de la cartera bancaria podrían permanecer estables, esencialmente sin cambios respecto al año pasado, y eso es realmente muy alentador ya que refleja menores costos de financiamiento y mejores diferenciales tanto en el lado de los depósitos como en el de los préstamos. Aunque el crecimiento del crédito sigue siendo más lento de lo que nos gustaría ver, en general es un panorama alentador», afirmó Von Moltke.
«En los mercados financieros y las finanzas corporativas, estamos viendo el impulso que esperábamos», añadió, señalando que los ingresos en el negocio de originación y asesoramiento se duplicaron en comparación con el año pasado.
El resultado del segundo trimestre confirma la reciente tendencia del banco a superar sus previsiones de beneficios. El banco ya había informado de un beneficio un 10% mayor en abril, logrando su mejor resultado trimestral desde 2013.
Este día también coincide con la situación de los resultados de los bancos europeos: UniCredit de Italia continuó su racha ganadora de 14 trimestres, mientras que Santander de España informó un aumento del 20% en su beneficio neto.
— Ganesh Rao de CNBC contribuyó a esta historia.