Fue otra semana bajo la influencia de la guerra de Irán. El S&P 500 y el Nasdaq terminaron el viernes en máximos históricos después de oscilar durante toda la semana debido a los acontecimientos en Medio Oriente. Los precios del petróleo también fluctuaron marcadamente cuando Irán y Estados Unidos impusieron bloqueos en el Estrecho de Ormuz, una ruta clave para el transporte de petróleo. Aún así, las ganancias récord representaron otra semana positiva para el S&P 500 y el Nasdaq, que subieron un 0,6% y un 1,5%, respectivamente. La guerra de Irán no fue el único foco de atención. También nos llamaron la atención los resultados empresariales y la división entre acciones de hardware y software. Aquí hay un desglose de los tres temas que impactaron a Wall Street durante las últimas cinco sesiones. Titulares de guerra Dado que las conversaciones de paz lograron pocos avances el fin de semana pasado, el lunes fue un mal día para el mercado de valores. El martes no fue mucho mejor después de que el presidente Donald Trump dijera a CNBC que Estados Unidos estaba «listo» para bombardear Irán si no se llegaba a un acuerdo antes de la fecha del alto el fuego del miércoles. La marea cambió el miércoles cuando el S&P 500 y el Nasdaq cerraron en niveles récord después de que Trump anunciara una extensión de dos semanas del alto el fuego. Justo cuando el mercado finalmente estaba recuperando su equilibrio, el jueves se produjo otra reversión. Las acciones se vieron presionadas y los precios del petróleo se dispararon cuando Trump dijo que había ordenado a la Armada de Estados Unidos «disparar y matar a cualquier barco» que minara en el Estrecho de Ormuz. Aún así, las acciones lograron terminar la semana con fuerza. Los inversores apuestan a que las conversaciones de paz se reanudarán pronto. El S&P 500 y el Nasdaq subieron un 0,8% y un 1,63%, respectivamente, hasta alcanzar sus nuevos máximos el viernes. Tendremos que ver si hay conversaciones de paz este fin de semana. Los enviados especiales de Estados Unidos, Steve Witkoff y Jared Kushner, viajarán a Pakistán para, con suerte, reunirse con sus homólogos iraníes. Todos los acontecimientos bélicos nos han recordado una cosa: no hacer grandes concesiones sólo por el conflicto de Oriente Medio. Hay demasiada incertidumbre y volatilidad que no se basa en los fundamentos de las acciones. Hemos estado diciendo esto desde que comenzó la guerra el 28 de febrero. Dicotomía en tecnología El comercio de compra de hardware y venta de software ha vuelto. Los inversores compraron acciones de tecnología que se consideraba que apoyaban la construcción de infraestructura de inteligencia artificial y se deshicieron de acciones que se consideraban en riesgo de su adopción. ¿Los mayores ganadores de la semana? Existencias de chips. La compañía repuntó por decimoctava sesión de negociación consecutiva el viernes, ayudada por un decepcionante informe de ganancias de Intel. Grandes noticias para nosotros como inversores en Nvidia, Broadcom y, más recientemente, Arm. El lunes iniciamos una posición en Arm porque creemos que la acción será ganadora en la era de los agentes de inteligencia artificial. Desde entonces, las acciones han subido alrededor del 33%. Nvidia ganó un 3,2% esta semana y cerró en un máximo histórico el viernes, mientras que Broadcom subió casi un 4%. El viernes, registramos otra ganancia en Broadcom, asegurando las ganancias de los recientes movimientos parabólicos alcistas de la acción. Broadcom finalizó la semana con un nuevo máximo. Del otro lado del negocio estaba el software. Este grupo fue derrotado gracias a las ganancias de IBM y ServiceNow. Los inversores se sintieron decepcionados porque IBM no elevó su pronóstico después de aumentar los ingresos y las ganancias. Los márgenes de ServiceNow eran una preocupación, al igual que el crecimiento de los ingresos por suscripción, que se vio afectado por la guerra. Luego, las acciones de software cayeron bruscamente, lo que resultó en un mal jueves para Salesforce y Microsoft. Durante la semana, Salesforce perdió un 2%, mientras que Microsoft ganó un 0,4%. Nuestros nombres de ciberseguridad, Palo Alto Networks y CrowdStrike, se incluyeron injustamente en la liquidación, pero cada uno ganó alrededor del 6% durante la semana. Los resultados de IBM y ServiceNow no fueron los únicos resultados trimestrales que teníamos en nuestro radar. GE Vernova y Dover nos mostraron la importancia de la expansión de la IA, mientras que el sector aeroespacial fue central en los informes de Boeing y Honeywell. La insaciable demanda de energía que impulsó el auge de la IA fue una ganancia financiera inesperada para GE Vernova y Dover. Las acciones de GE Vernova subieron casi un 14% tras las monstruosas ganancias del miércoles. El club elevó el precio objetivo de GE Vernova de 1.000 dólares a 1.300 dólares. Los pedidos de sus turbinas de gas natural de alto rendimiento no disminuirán en el corto plazo a medida que los hiperescaladores inviertan miles de millones en la construcción de centros de datos. «Podría ser para siempre», dijo Jim durante la sesión informativa de la mañana del miércoles. Las acciones de Dover subieron casi un 6% tras los resultados del jueves. Fue un trimestre impresionante que nos mostró por qué la empresa pertenece a nuestra cartera. Aumentamos nuestro PT de $230 a $245. El crecimiento de los pedidos ha sido asombroso. Dover puede aprovechar la ola de la IA gracias a su papel en la refrigeración líquida de los centros de datos. GE Vernova cerró en un máximo histórico el viernes. Dover terminó la semana alrededor de un 3% por debajo de su cierre récord del 20 de febrero. Los inversores estaban preocupados por Boeing y sus rivales aeroespaciales, esperando que los mayores precios del combustible para aviones relacionados con la guerra perjudicaran la demanda y las ganancias. Eso resultó incorrecto para Boeing, que reportó ventas mejores de lo esperado el miércoles. Como resultado, la acción subió un 5,5% en una sesión. También fue un paso en la dirección correcta para el cambio liderado por el jefe de Boeing, Kelly Ortberg. Las acciones de Honeywell se desplomaron tras la publicación del jueves, que mostró que las interrupciones en su división aeroespacial en Medio Oriente perjudicaron las ventas. Pero el trimestre fue más alentador de lo que sugería el mercado. Los acontecimientos más significativos fueron que Honeywell acordó vender sus soluciones de almacenamiento y flujo de trabajo y fijó el 29 de junio como fecha para escindir su negocio aeroespacial en una empresa separada. La segunda empresa restante se centrará en la automatización. (Puede encontrar una lista completa de las acciones de Charitable Trust de Jim Cramer aquí). Como suscriptor de CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fundación benéfica. Si Jim habló sobre una acción en la televisión CNBC, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIONES ESTABLECIDA ANTERIORMENTE ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRA DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE ningún deber o obligación fiduciaria AL RECIBIR SU INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIONES. NO SE GARANTIZAN RESULTADOS NI BENEFICIOS ESPECÍFICOS.