Trump -zölle en Vietnam podría aumentar los precios de zapatos, muebles, juguetes

Los minoristas y las marcas se han puesto en contacto con Vietnam para producir productos, desde zapatillas hasta sofás mientras mueven algunas o toda producción de China.

Durante años, los vecinos del sur de China se convirtieron en una alternativa popular para las empresas que intentaron evitar el fuego cruzado de los voltajes comerciales de los Estados Unidos con Beijing. Ahora, cuando el presidente Donald Trump extiende sus aranceles, ya no pueden controlar claramente.

Trump dijo que aportaría una obligación del 46% a Vietnam como parte de una nueva ola de gravámenes mundiales que se anunciaron el miércoles. Esto pronto podría aumentar los costos para las grandes empresas en la ropa, los muebles y las áreas de juguetes, y algunos de ellos pueden entregar estos aumentos a los consumidores en forma de alzas de precios. Los aranceles sobre Vietnam entran en vigor el 9 de abril.

China ha exportado más de dos décadas a los Estados Unidos que en cualquier otro país, pero México superó a China como una fuente principal en 2023. China es hoy el segundo mayor proveedor en los Estados Unidos y tuvo en cuenta en 2024 por un monto de $ 438.9 mil millones.

Para las empresas que han tratado de diversificar los países en los que dependen de la producción y reducen los riesgos de los conflictos comerciales con China, Vietnam también se ha convertido en un lugar popular. En 2024, las importaciones de Vietnam aumentaron a $ 136.6 mil millones, lo que, según la Oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos, aumentó en alrededor de un 19% en comparación con 2023.

Por otro lado, según el gobierno, las importaciones de China solo aumentaron en un 2,8% de 2023 a 2024. Las importaciones de China disminuyeron alrededor del 18% el año pasado en comparación con 2022, cuando Estados Unidos había traído 536,3 mil millones de dólares estadounidenses del país.

Las obligaciones afectarán a las empresas en un momento en que muchos consumidores se han convertido en un valor de valor y selectivo debido a la inflación y las preocupaciones persistentes con respecto a la economía. Si bien ahora no está claro qué empresas aumentarán los precios debido a los aranceles, las empresas pueden deberse a los costos más altos porque predicen la falta de gastos en los próximos meses.

Algunos nombres conocidos sentirán la pizca de las tarifas de Vietnam. Nike Fabricantes aproximadamente la mitad de sus zapatos en China y Vietnam, alrededor del 25% de Vietnam. Trump establecerá un arancel del 34% además de las tareas existentes del 20% para las importaciones de China por una tasa obvia del 54%, dijo un funcionario de la Casa Blanca a CNBC.

Los aranceles serían otro viento en contra para el gigante de revestimiento de zapatillas y deportes, que ya proporcionó un pronóstico decepcionante para el cuarto actual. Esta guía, que pronostica una caída porcentual de doble dígito en las ventas en el período de tres meses, incluyó los efectos estimados de las tarifas en las importaciones de China y México.

Los aranceles extendidos podrían revivir los esfuerzos de Nike para revivir su marca y convertir las ventas como parte de su nuevo CEO Elliott Hill, un veterano de la compañía que se hizo cargo del otoño pasado, para mejorar las ventas y mejorar las ventas.

Las acciones de Nike cayeron en más del 6%el miércoles. Adidas Y otros jugadores de zapatos grandes también confían en Vietnam.

Las dos compañías no respondieron de inmediato a la solicitud de comentarios de CNBC.

Casi un tercio de los zapatos en 2023 vino de Vietnam de Vietnam, el último año general disponible, que según los zapatos y los minoristas de América, un grupo comercial de la industria.

Steve Madden, por ejemplo, dijo en una llamada de ganancias a principios de noviembre que reduciría sus importaciones de China desde China hasta un 45% el próximo año. El fabricante de zapatos hizo este anuncio solo unos días después de la victoria presidencial de Trump después de que su carril de campaña prometiera imponer aranceles fuertes como China.

Pero una de las naciones que Steve Madden aceleró su cambio en Vietnam junto con Camboya, México y Brasil, dijo el CEO Edward Rosenfeld en el momento de la llamada ganadora.

Vietnam fue el segundo país más grande para proveedores de Compañía Madre Ugg y Hoka Marcas Deckers De este mes. La compañía tiene 68 socios de la cadena de suministro en Vietnam, que solo son superados por sus 125 proveedores en China. Las acciones de Deckers disminuyeron en casi un 9% en el comercio extendido. La compañía no respondió de inmediato una solicitud de comentarios.

VF CorporationEsto consiste en zapatos, ropa y accesorios como North Face, Timberland, Vans y Jansport, también en China y Vietnam. Alrededor del 38% de los proveedores están en China y el 17% en Vietnam y dan el 55% de la exposición en los dos países.

Las acciones de la compañía disminuyeron en más del 8% el miércoles. VF rechazó una declaración y citó su tiempo de tranquilidad antes de su próximo informe ganador.

La industria de los muebles también ha reforzado su dependencia de Vietnam.

En 2023, el 26.5% de las importaciones de muebles de EE. UU. Venían del país, cerca del 29% de China, según los datos de la Asociación de Furishing de la casa, un grupo comercial que se enciende en nombre de los minoristas de artículos domésticos. El grupo citó a la compañía de banca de inversión Mann, Armistead y Epperson, uno de los principales datos de la industria de muebles para obtener datos.

Tomados en conjunto, esto significa que aproximadamente el 56% de las importaciones de muebles de EE. UU. De ambas regiones se combinan.

En una victoria en febrero, Wayfair El CEO Niraj Shah dijo que la reubicación a países fuera de China había sido «una tendencia creciente» desde que Trump promulgó aranceles durante su primera administración.

Dijo que lugares como Camboya, Indonesia, Tailandia, Filipinas y Vietnam «han crecido como lugares donde las personas tienen fábricas y donde vienen nuestros bienes».

La participación de Wayfair cayó en aproximadamente un 12%en el comercio extendido. En una explicación, Wayfair dijo que «el panorama comercial en desarrollo es monitoreado de cerca». La compañía agregó que estaba «bien posicionada para continuar ofreciendo a los clientes la mejor combinación posible de valor, rango y experiencia».

Jommacher también se sometió a Vietnam para hacer más bienes importados y vendidos a niños y adultos en los EE. UU. HasbroSpinmaster, Mate Y Crayola se encuentran entre las compañías que trabajan con el Grupo GFT, uno de los fabricantes de juguetes más grandes del sudeste asiático.

Además de las instalaciones de producción establecidas en China, GFT actualmente tiene cinco instalaciones de producción en Nordvietnam, que emplean a más de 15,000 empleados.

Al llamar a principios de marzo, Radioo Yves Lependeven Yves, director financiero, dijo que la compañía, conocida por sus grandes coleccionables de plástico de eyed llamados Pops, está trabajando duro para controlar lo que podría ser en el próximo año. Esto incluye tratar de hacer la tarifa «renegociar los costos de la fábrica, la aceleración de nuestro cambio de producción en otros países de adquisición y la implementación de ajustes de precios», dijo.

En la llamada, dijo sobre un tercio de las compras de productos globales de Funko desde China. No nombró a los países en los que Funko produjo, pero es un cliente del Grupo GFT.

Estos fabricantes judiciales no respondieron de inmediato a las consultas de CNBC por comentarios.

Curtis McGill es cofundador de Hey Buddy Hey Pal, una compañía de juguetes que se especializa en kits de decoración de huevos de Pascua. Dijo que espera que la tarifa del 46% aumente los costos de juguetes en los Estados Unidos, pero las compañías agregadas probablemente negociarán con los proveedores en Vietnam para tratar de aliviar estos aumentos.

«Muchos fabricantes y las compañías de juguetes reales ya han mantenido discusiones con instalaciones de producción que tienen que ayudar en algunos casos porque las compañías de juguetes tienen presión para mantener los precios en esta página de los minoristas», dijo McGill.

Para las empresas, incluidos los fabricantes de ropa, la nueva política de tarifas ha planteado preguntas sobre si, y dónde, su producción puede moverse. Un inversor preguntó el mes pasado American Eagle Outfitters sobre el compromiso en Vietnam en su reciente compromiso.

El CFO Michael Mathias dijo que la producción de jeans y sellos de ropa en Vietnam y China es similar y en cada uno de estos países «tonos altos hasta el 20%» de producción. Dijo que la compañía tenía como objetivo traer esto de vuelta a las fronteras individuales en la mitad del año.

Las acciones de American Eagle cayeron en más del 5% el miércoles. La compañía no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios de CNBC.

Pero tanto Jay Schottenstein, CEO de Mathias como American Eagle, dijo sobre la última llamada de ingresos de la compañía que sería crucial seguir siendo flexible y esperar cómo se desarrollarían los aranceles y qué países serían dirigidos.

Schottenstein se movió a desafíos hace ocho años durante la primera administración de Trump, cuando American Eagle también enfrentó desafíos y tuvo que encontrar un nuevo plan.

Schottenstein dijo que todavía hay un cambio, pero «nadie sabe cuál es la historia».

«No me apresuraría», dijo. «Te apresuraste, ¿dónde me apresuré? No sé dónde me apresuré».

Peter Baum es director financiero y director de operaciones de Baum Essex, un fabricante con sede en Nueva York con licencias para producir productos para marcas como Nautica, Betsey Johnson y Steve Madden. Durante el primer gobierno de Trump en 2019, Baum reubicó fábricas de China a Filipinas, Camboya, Vietnam e India.

Anunció CNBC el miércoles que los aranceles mutuos dañarían a su compañía masivamente.

«Así es como comienzan una depresión global. Después de 80 años y cinco generaciones, Trump simplemente nos sacó del negocio», dijo Baum.

– CNBCS Sarah WhittenJason Gewirtz y Eamon Javers contribuyeron a este informe.