Compramos 30 acciones de Capital One por aproximadamente $192, aumentando la ponderación en Jim Cramer’s Charitable Trust del 2,85% al 3% y aumentando nuestro recuento de acciones de COF a 610. Compramos 25 acciones de Wells Fargo por aproximadamente $84, aumentando la ponderación en Jim Cramer’s Charitable Trust del 3,41% al 3,47% y aumentando nuestro recuento de acciones de WFC a 1.625. Después de esta compra final de 30 acciones de Capital One, habremos recomprado las 60 acciones que vendimos a fines de diciembre por aproximadamente $242 cada una. Compramos la primera mitad el miércoles pasado a 208 dólares por acción. La acción se vio afectada el lunes después de que un informe de Citrini Research describiera un escenario en el que la IA podría tener un impacto negativo en American Express. La perturbación fue doble: la desaceleración del mercado laboral y el aumento del comercio de agentes, que en teoría podría evitar las tarifas de intercambio que las compañías de tarjetas de crédito cobran en cada transacción utilizando en su lugar monedas estables. El informe destacó a American Express, pero las acciones de Capital One también se vieron afectadas negativamente. Tomará tiempo comprender completamente el impacto de la IA en el mercado laboral, pero esta parte de la historia de la moneda estable podría ser una gran reacción exagerada, razón por la cual estamos comprando más Capital One. Los analistas de Wells Fargo se apresuraron a defender a American Express ayer, reiterando su opinión de que «la moneda estable no representaría una amenaza significativa para el modelo de ingresos por pagos de AmEx en ausencia de una regulación que esencialmente desintermediaría los depósitos bancarios de EE. UU. No esperamos que esto suceda en los EE. UU.» La reciente liquidación ha hecho que las acciones de Capital One caigan a menos de 10 veces las estimaciones de ganancias por acción del consenso para 2026 y menos de ocho veces las previsiones para 2027. Dado el amplio programa de recompra, esperamos que la administración recompre agresivamente acciones a estos bajos precios. Además, estamos recomprando una parte de las acciones de Wells Fargo que vendimos en octubre y enero a precios significativamente más altos, aproximadamente $86 y $94 por acción, respectivamente. Actualizamos nuestra calificación a un equivalente de Compra de 1, con la acción cayendo aproximadamente un 13% desde su precio de cierre récord de $96,39. Los grandes bancos se han visto muy afectados por esta liquidación de la IA, pero seguimos creyendo que la IA será netamente positiva, impulsando mejoras en la productividad y la eficiencia y generando un impacto neto positivo en las ganancias. Finalmente, bajamos la calificación de Palo Alto Networks de 1 a 3, lo que significa que estamos vendiendo con fuerza. Este cambio de calificación no se basa en un cambio en nuestra visión del impacto de la IA en el mercado de la ciberseguridad. Estamos totalmente en desacuerdo con la idea de que las herramientas de IA basadas en grandes modelos de lenguaje (LLM) reemplazarán a los mejores proveedores de seguridad, y seguimos creyendo que una adopción más amplia de la IA solo aumentará la necesidad de soluciones de ciberseguridad. Entonces, ¿por qué una rebaja cuando las acciones de Palo Alto han bajado un 21% en lo que va del año? Como explicó Jim durante la sesión informativa de la mañana, se trata de una decisión de gestión de cartera impulsada por la propiedad de dos empresas de ciberseguridad (Palo Alto y CrowdStrike) en una cartera de 33 acciones. Si el declive del software continúa, queremos girar nuestros carros alrededor de un solo nombre. (Jim Cramer’s Charitable Trust tiene posiciones largas en COF, WFC y PANW. Vea una lista completa de acciones aquí). Como suscriptor de CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fundación benéfica. Si Jim habló sobre una acción en CNBC, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIONES ESTABLECIDA ANTERIORMENTE ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRA DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE ningún deber o obligación fiduciaria AL RECIBIR SU INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIONES. NO SE GARANTIZAN RESULTADOS NI BENEFICIOS ESPECÍFICOS.