Goldman Sachs informó el lunes resultados del primer trimestre que superaron las expectativas debido a resultados récord en operaciones de acciones e ingresos de banca de inversión superiores a los esperados.
Esto es lo que informó la compañía:
- Ganancias: 17,55 dólares por acción frente a una estimación de LSEG de 16,49 dólares
- Ganancia: 17.230 millones de dólares frente a los 16.970 millones de dólares previstos
El banco dijo que las ganancias aumentaron un 19% respecto al trimestre del año anterior a 5.630 millones de dólares, o 17,55 dólares por acción. Los ingresos aumentaron un 14% a 17.230 millones de dólares.
Los parqués de Wall Street estuvieron ocupados a principios de año cuando los inversores institucionales tomaron nuevas posiciones contra la turbulencia de la disrupción del mercado causada por la inteligencia artificial. Este fue el mayor trimestre de Goldman en el comercio de acciones, lo que ayudó a la compañía en su conjunto a tener su segundo mayor ingreso trimestral.
Las ganancias de las acciones aumentaron un 27% a 5.330 millones de dólares, alrededor de 420 millones de dólares más que la estimación de StreetAccount, debido a una mayor actividad de financiación para los clientes de fondos de cobertura en el negocio de corretaje principal, así como al emparejamiento de más compradores y vendedores en productos de acciones en efectivo.
Los honorarios de la banca de inversión aumentaron un 48% a 2.840 millones de dólares, alrededor de 340 millones de dólares más de lo esperado, impulsados por un aumento en los ingresos por asesoría de las transacciones de fusión completadas. La compañía también citó mayores ingresos por capital y deuda.
Pero al negocio de renta fija de la empresa no le fue tan bien. Las ventas allí cayeron un 10% a 4.010 millones de dólares, un déficit inusualmente grande de 910 millones de dólares con respecto a la estimación de StreetAccount. Goldman citó ingresos «significativamente más bajos» en productos de tasas de interés, hipotecas y préstamos para los resultados.
La división de gestión patrimonial de la compañía informó un aumento del 10% en los ingresos a 4.080 millones de dólares en el trimestre. Sin embargo, esto estuvo aproximadamente $140 millones por debajo de las expectativas, ya que los mayores honorarios de administración debido al aumento de los activos bajo administración fueron parcialmente compensados por menores ingresos de la banca privada.
Las provisiones de Goldman para pérdidas crediticias aumentaron casi un 10% respecto al año anterior a 315 millones de dólares, o más del doble de la estimación de StreetAccount de 150,4 millones de dólares, debido al crecimiento de los préstamos y a los deterioros de los préstamos mayoristas.
Las acciones del banco cayeron más del 4% en las operaciones previas a la comercialización.
A los resultados trimestrales del banco contribuyeron una tasa impositiva inferior a la esperada, un índice de compensación más bajo y una recompra mayor a la esperada, dijo el analista bancario de Barclays Jason Goldberg en una nota el lunes por la mañana.
Para Goldman Sachs, que obtiene la mayor parte de sus ingresos de sus negocios de banca comercial y de inversión, la principal pregunta que se harán los analistas es el impacto de la guerra de Irán, que comenzó el 28 de febrero.
Los acontecimientos perturbadores que afectan los precios de las materias primas –como el conflicto de Irán– a veces pueden dejar de lado a los clientes corporativos, lo que podría poner en peligro futuras transacciones en los mercados de capitales, como fusiones o emisiones de deuda.
El director ejecutivo de Goldman, David Solomon, señaló una creciente volatilidad «en medio de la incertidumbre general» del período.
«Goldman Sachs obtuvo un desempeño muy sólido para nuestros accionistas este trimestre, incluso cuando las condiciones del mercado se volvieron más volátiles», dijo Solomon. «El panorama geopolítico sigue siendo muy complejo; por lo tanto, la gestión disciplinada del riesgo debe seguir siendo el centro de nuestras operaciones comerciales».