La creciente presencia de China en el panorama comercial y de inversión de América Latina ha aumentado atrajo la atención de formuladores de políticas y empresas de Estados Unidos. Acostumbrados al estatus de potencia regional líder, Estados Unidos y sus aliados tradicionales ahora enfrentan la competencia de China.
Esta tendencia comenzó hace dos décadas. La mayor participación económica de China en América Latina comenzó después de su ingreso a la Organización Mundial del Comercio (OMC) y el lanzamiento de la estrategia Going Global en 2001. El balance de Comercio entre América Latina y China creció de 12 mil millones de dólares en 2000 a más de 445 mil millones de dólares en 2021.
El compromiso chino no ha hecho más que fortalecerse a lo largo de los años gracias al aumento de la inversión extranjera directa (IED), los esfuerzos diplomáticos y una mayor complementariedad comercial. La inversión extranjera directa china tenía como objetivo inicial garantizar la seguridad alimentaria y energética mediante fusiones y adquisiciones con empresas locales y extranjeras en los sectores agrícola, petrolero y de gas de América Latina. El primer libro blanco que describe la visión de Beijing para el compromiso en la región se publicó en 2008, en un momento en que las empresas todavía estaban adquiriendo conocimientos, evaluando objetivos estratégicos y aprendiendo a navegar en el entorno político, económico y regulatorio e institucional de diferentes países.
Después de 2013, durante el primer mandato de Xi Jinping y el lanzamiento de la Iniciativa de la Franja y la Ruta (BRI), la visión cambió. Los grandes proyectos de infraestructura, especialmente en el sector energético, han sido el foco de las inversiones chinas. En 2016, China publicó un segundo libro blanco, más detallado, que describe su política para América Latina, centrándose en la cooperación en materia de desarrollo, energía y sostenibilidad en el marco Sur-Sur.
Se estima que entre 2005 y 2012 Inversión extranjera directa total de China en América del Sur y México ascendió a alrededor de 63 mil millones de dólares, mientras que entre 2005 y 2023, la inversión extranjera directa total de empresas chinas en los mismos países alcanzó los 212 mil millones de dólares. Brasil representó poco más de un tercio del total Inversiones chinas por valor de 71.600 millones de dólares en 235 proyectos.
La inversión extranjera directa de China en América Latina siguió creciendo de manera constante hasta que fue interrumpida por los desafíos sociales y económicos de la pandemia, que se vieron exacerbados por el estricto bloqueo de China y las políticas de cero COVID. En 2020 y 2021, América Latina experimentó una disminución en la inversión general de China en la región.
Sin embargo, los flujos de inversión aumentaron en 2022 y 2023, solo que esta vez los fondos fluyeron hacia nuevos sectores como: Energía solar, eólica e hidroeléctrica, así como vehículos eléctricos (EV). Minería en materiales estratégicos B. Litio y minerales de tierras raras, que son fundamentales para impulsar las cadenas de valor de muchas tecnologías avanzadas de descarbonización. Muchas empresas chinas que operan en estos nuevos subsectores son de propiedad privada, como BYD y Great Wall Motors.
Las tensiones geopolíticas han aumentado razón dada, el significado de la política industrial y tecnológica en los gobiernos del Norte desarrollado y del Sur Global. La Ley CHIPS y Ciencia y la Ley de Reducción de la Inflación en Estados Unidos son ejemplos de esta tendencia, al igual que China. La atención se centra en la innovación y la tecnología locales. por ejemplo, anclado en el 14º Plan Quinquenal (2021-2025) y la estrategia “Hecho en China 2025”. Los analistas han señalado el término “Nueva infraestructura” que aparece en los medios y documentos políticos chinos, como un léxico que denota los sectores que China quiere desarrollar a nivel nacional y al mismo tiempo convertirse en un actor global competitivo.
Las tecnologías de la información relacionadas con los centros de datos, los semiconductores y la inteligencia artificial son focos importantes para los formuladores de políticas en Beijing, al igual que la producción de energía renovable y los vehículos eléctricos. La tecnología es un aspecto clave de los esfuerzos de China por revitalizar su economía interna y competir con Estados Unidos.
En América Latina, la tendencia general de las inversiones chinas en 2022-2023 es hacia un mayor número de proyectos de menor tamaño. Esto representa un alejamiento de la tendencia anterior de grandes proyectos de infraestructura en el marco del Iniciativa de la Franja y la Ruta (BRI), como las inversiones multimillonarias de State Grid y China Three Gorges en Brasil y Argentina, por ejemplo hacia proyectos más flexibles, numerosos y con uso intensivo de tecnología. Si bien estos nuevos proyectos son más pequeños, apuntan a áreas estratégicas.
El cambio en la política de inversión extranjera refleja las prioridades y características cambiantes de la economía china. Conceptos como nuevas “fuerzas productivas de calidad”, “pequeñas pero poderosas”, “innovación indígena” y autosuficiencia se han convertido en prioridades para el Estado chino. El gobierno está tratando de reactivar el crecimiento económico en medio de dificultades y desaceleraciones causadas por el envejecimiento de la población, el alto desempleo juvenil, la crisis inmobiliaria en el sector inmobiliario y una recuperación del consumo posterior a la COVID que no ha sido tan exuberante como esperaba Beijing. Todo esto se refleja en las empresas chinas que invierten en el extranjero, intentan encontrar nuevos mercados y socios comerciales, se centran en la tecnología y la innovación, mientras exportan el exceso de capacidad en industrias donde este es el caso. La demanda interna está cayendocomo en el caso de los vehículos eléctricos.
En 2022 se produjeron dos adquisiciones de IED en el sector del litio en Argentina, realizadas por Ganfeng Lithium y Zijin Mining Groupcon un valor total de 1.700 millones de dólares. En Argentina, en 2023 el fabricante de automóviles chino Chery anunció inversiones totalmente nuevas en fábricas de baterías y minería y Liex, una filial de Zijin Mining Group, anunció una fábrica de carbonato de litio. En Chile, el fabricante chino de vehículos eléctricos BYD anunció una inversión de $290 millones para explotar el litio.
Además, el fabricante de automóviles Geely adquirió siete plantas en todo el mundo, incluida una en Córdoba, Argentina, mediante la creación de una empresa conjunta con Renault. Las plantas producen piezas de aluminio para transmisiones utilizadas en su filial Horse, que produce transmisiones en otras plantas de Chile y Brasil y suministra a empresas como Renault, Dacia, Nissan y Mitsubishi.
Continuaron las inversiones en Brasil Motores de la Gran Muralla, que compró una fábrica de Mercedes-Benz en el estado de São Paulo en 2021 para producir vehículos eléctricos y baterías. La empresa continúa ampliando su capacidad de producción con un plan de inversión de 4.000 millones de reales brasileños (776 millones de dólares) entre 2022 y 2025. El fabricante de automóviles también producirá coches eléctricos y vehículos híbridos además de desarrollar proyectos de investigación y desarrollo.
Volvo, fabricante de automóviles sueco cuyo principal accionista ha adquirido la empresa china Geely, ha realizado una inversión de 881 millones de rands en su planta del estado brasileño de Paraná. Estos fondos se utilizarán para desarrollar productos y servicios centrados en la movilidad eléctrica y la descarbonización, y son parte de un ciclo de inversión más amplio que se espera alcance los 1.500 millones de yuanes entre 2022 y 2025.
BYD es Invertir 1,1 mil millones de reales en el estado brasileño de Bahía para producir chasis para autobuses y camiones eléctricos, fabricar vehículos de pasajeros eléctricos e híbridos (con una capacidad inicial prevista de 150.000 unidades por año), y en Brasil para procesar fosfato de litio y hierro, que luego se exportará a mercados globales . El proyecto fue confirmado en julio de 2023. BYD se hará cargo de tres fábricas que anteriormente eran propiedad de la estadounidense Ford Motors en el estado de Bahía, que abandonó el país en 2021 después de más de 40 años de operaciones en Brasil. BYD espera iniciar la producción en Brasil en el segundo semestre de 2024 y ya se ha asociado con una empresa energética local Raizen construye estaciones de red de carga en ocho grandes metrópolis del país.
En resumen, las empresas estatales de China fueron las primeras en América Latina y formaron la base de la industria eléctrica y otros sectores intensivos en capital. Pero durante la última década, las empresas privadas han invertido en sectores que permiten mayores ganancias y son más intensivos en tecnología. Puede que sea demasiado pronto para confirmarlo, pero hay evidencia de que existe una cadena de valor regional de tecnología verde liderada por empresas chinas, con Chile y Argentina, por ejemplo, produciendo minerales y baterías estratégicos, mientras que lo mismo ocurre con la capacidad de producción de vehículos eléctricos. y los paneles solares tienen su sede en Brasil, lo que podría servir como centro para las exportaciones en toda la región.
De confirmarse esta configuración, se trataría de una influencia geoeconómica o Arte de gobernar económico – Conceptos que se relacionan con cuando un estado utiliza recursos económicos para lograr objetivos relacionados con sus intereses nacionales o su influencia global. Los países latinoamericanos deberían desarrollar sus propios planes y estrategias para crear bienes de mayor valor agregado, innovar e industrializar su producción para utilizar el capital chino en sus procesos de desarrollo.
En última instancia, esto significa mayores tensiones geopolíticas y una mayor competencia con Estados Unidos, incluso en una región que anteriormente estaba bajo una innegable influencia estadounidense. La realidad está cambiando rápidamente, particularmente con el poder y la influencia que otorgan el capital, las finanzas y el empleo de las nuevas tecnologías.