The Paramount Studios en Los Ángeles, California, EE. UU., el lunes 29 de abril de 2024.
Eric Thayer | Bloomberg |
National Amusements ha entablado conversaciones con Skydance sobre una propuesta de fusión Sobresaliente mundialque puso fin a meses de negociaciones sin una transacción.
National Amusements, propiedad de Shari Redstone, el accionista mayoritario de Paramount, había acordado previamente los términos comerciales de una fusión con un consorcio que incluye a Skydance de David Ellison y las firmas de capital privado RedBird Capital y KKR. El acuerdo estaba esperando la aprobación de Redstone, informó anteriormente CNBC. diversiones nacionales, controlada por Redstone, posee el 77% de las acciones Clase A de Paramount.
Tras la publicación del informe, las acciones de Paramount cerraron casi un 8% a la baja el martes.
National Amusements dijo en un comunicado el martes que «no logró alcanzar términos mutuamente aceptables con respecto a la posible transacción con Skydance Media para adquirir una participación mayoritaria en NAI».
«NAI agradece a Skydance por sus meses de trabajo en la búsqueda de esta posible transacción y espera que la colaboración de producción continua y exitosa entre Paramount y Skydance», dice el comunicado.
La compañía de Redstone dijo que «apoya el plan estratégico recientemente anunciado que está implementando la oficina del CEO de Paramount, así como su trabajo continuo y el de la junta directiva de la compañía, para continuar explorando oportunidades para impulsar la creación de valor para todos los accionistas de Paramount».
Paramount se negó a hacer comentarios. Los portavoces de Skydance y Redbird no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
El Wall Street Journal había informado anteriormente que las conversaciones habían terminado.
«National Amusements había aceptado los términos comerciales ofrecidos por Skydance, pero había otros términos pendientes sobre los cuales no se pudo llegar a un acuerdo», dijo un portavoz de NAI.
Hay desacuerdo sobre por qué las conversaciones no lograron llegar a un acuerdo, dicen personas familiarizadas con el asunto. Esto muestra la naturaleza del proceso, que se prolongó durante meses y supuso numerosos giros y vueltas.
Redstone y el comité especial habían exigido una supuesta mayoría de votos minoritarios como parte del acuerdo, una cláusula que el consorcio postor Skydance consideró inaceptable e inviable mucho después de que comenzaron las negociaciones, según personas familiarizadas con el asunto. El proceso de aprobación del comité especial, que se suponía determinaría la imparcialidad del acuerdo, hizo innecesaria esa votación, según personas familiarizadas con las deliberaciones de Ellison.
En cambio, el consorcio postor de Skydance culpó a la incapacidad de Redstone de renunciar a una fortuna familiar, a su deseo de obtener más dinero para NAI y a los comentarios privados críticos hechos por el miembro de la junta directiva de Paramount, Charles Phillips, a David Ellison como posibles razones del colapso del acuerdo, según personas familiarizadas con el asunto. . Un portavoz de Phillips declinó hacer comentarios.
El Comité Especial de la Junta Directiva de Paramount Global dijo: “El Comité Especial se reunió el martes para discutir el progreso en las discusiones sobre una posible transacción con Skydance Media. En ese momento, un representante de National Amusements, Inc. informó al Comité Especial que no había ningún acuerdo sobre un acuerdo con Skydance Media y que no había ningún otro camino a seguir para esta transacción. El comité especial no votó sobre ninguna posible transacción”.
Avanzar
El cambio radical en el acuerdo propuesto se produce no sólo días después de que Skydance y Paramount acordaron los términos de la fusión, sino también después de la reunión anual de accionistas de Paramount, donde los líderes de la compañía delinearon sus planes para el futuro.
La semana pasada, el liderazgo actual de Paramount, la llamada «Oficina del CEO», compuesta por el CEO de CBS, George Cheeks, el CEO de Paramount Media Networks, Chris McCarthy, y el CEO de Paramount Pictures, Brian Robbins, esbozó las prioridades estratégicas de la compañía en caso de que la compañía no lo haga. ser vendido.
La estructura de liderazgo dividida se implementó a finales de abril cuando renunció el ex director ejecutivo Bob Bakish.
El trío esbozó un plan que incluía explorar oportunidades de empresas conjuntas de streaming con otras empresas de medios, recortar 500 millones de dólares en costos y desinvertir activos no esenciales. El plan presentado a los accionistas era la opción alternativa de Redstone en caso de que decidiera no vender.
Aunque Redstone mencionó la estructura poco ortodoxa del equipo de liderazgo al comienzo de la presentación a los accionistas, expresó su apoyo. Ella aprobó las ideas y el liderazgo durante su breve mandato, informó anteriormente CNBC.
Redstone tiene el futuro de Paramount en sus manos y puede decidir si se realizará una venta. Ahora puede considerar otras ofertas de diversiones nacionales de compradores externos.
En mayo, surgieron otros compradores potenciales para Paramount: Apollo Global Management y Sony, que expresaron formalmente interés en adquirir la compañía por 26 mil millones de dólares, informó anteriormente CNBC. Sin embargo, Redstone favoreció un acuerdo que mantendría unida a la compañía, y Apollo y Sony planearon dividir Paramount y separar el estudio de cine de otras divisiones, incluida la cadena de transmisión, informó anteriormente CNBC.
Según esos términos, que aún se estaban negociando el martes, Redstone habría recibido 2 mil millones de dólares en efectivo para National Amusements, informó CNBC. Skydance habría comprado casi el 50 por ciento de las acciones Clase B de Paramount a 15 dólares cada una, o 4.500 millones de dólares, por lo que los tenedores conservarían la propiedad de la nueva empresa. Skydance y RedBird también contribuyeron con 1.500 millones de dólares en efectivo para reducir la deuda de Paramount.
El plan, que los tres directores ejecutivos de Paramount dieron a conocer la semana pasada, se centró en reducir la deuda y devolver a la compañía una calificación de grado de inversión después de que fue rebajada a la categoría de basura a principios de este año. Paramount tenía alrededor de 14.600 millones de dólares en deuda a largo plazo al 31 de marzo.