Descubrimiento de Warner Bros. dijo el martes Skydance suprema había elevado su oferta de adquisición de 30 dólares por acción a 31 dólares por acción, una propuesta que «podría esperarse razonablemente» que superara un acuerdo existente netflix.
La semana pasada, WBD anunció que traería a Paramount nuevamente a las negociaciones contractuales como parte de una exención de siete días de Netflix. WBD y Netflix han llegado a un acuerdo para vender el estudio y el negocio de transmisión del grupo de medios heredado al transmisor. Paramount tiene la intención de comprar WBD directamente.
«Después de colaborar con PSKY durante el período de exención limitada de siete días, recibimos una propuesta revisada de PSKY para adquirir WBD, que estamos revisando en consulta con nuestros asesores financieros y legales», dijo WBD en un comunicado el martes por la mañana. «Mantendremos informados a nuestros accionistas luego de la revisión de la Junta. El Acuerdo de Fusión de Netflix sigue vigente y la Junta continúa recomendando la transacción de Netflix».
Más tarde el martes, WBD dijo que la oferta revisada de Paramount es de 31 dólares por acción, todo en efectivo, e incluye una tarifa de ruptura de 7 mil millones de dólares en caso de que la fusión propuesta no reciba la aprobación regulatoria. Paramount también acordó pagar la tarifa de ruptura de 2.800 millones de dólares que WBD le debería a Netflix si abandonaba ese acuerdo, así como una llamada tarifa de tictac ligada a retrasos en la aprobación regulatoria, dijo WBD.
«La junta aún no ha decidido si la propuesta revisada de PSKY es superior a la fusión con Netflix», dijo en un comunicado. «WBD seguirá trabajando con PSKY para determinar si se puede llegar a una propuesta que constituya una ‘propuesta superior de la empresa’ en el sentido del acuerdo de fusión de Netflix».
Si WBD considera superior la nueva oferta de Paramount, Netflix tendrá cuatro días para mejorar su oferta previamente acordada. Netflix acordó en diciembre adquirir los activos de estudio y streaming de WBD por 27,75 dólares por acción, valorándolos en unos 72.000 millones de dólares y dándole un valor empresarial total de unos 82.700 millones de dólares.
Luego, Paramount hizo una oferta de adquisición hostil a los accionistas de WBD por 30 dólares por acción para todo WBD, que incluye canales de cable lineal como CNN, TBS, HGTV y TNT, así como activos digitales como Bleacher Report y House of Highlights.
La junta directiva de Warner Bros. Discovery dijo el martes que continúa aconsejando a los accionistas que no tomen ninguna medida en respuesta a la oferta pública.
Una combinación de Paramount y WBD fusionaría HBO Max con Paramount+ y al mismo tiempo fusionaría dos de los cinco estudios cinematográficos con mayor recaudación: Warner Bros. y Paramount Skydance Studios. Además, CNN y CBS News quedarían bajo una estructura de propiedad común.
Tanto el acuerdo Netflix-WBD como una posible fusión de Paramount-WBD requerirían la aprobación de los reguladores estadounidenses y europeos para completarse, y ambos acuerdos han generado preocupaciones antimonopolio entre los críticos.
